自考14653《证券投资理论与实务》高频考点串讲.docxVIP

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知识点名称

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内容

股票

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定义：有价证券的一种主要形式，它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。

实质：股东对股份公司的所有权。

股票的种类：

普通股：普通股票是最基本、最常见的一种股票，普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也较高。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。普通股的权利：投票表决权、收益分配权、资产分配权、优先认股权。

优先股：优先股票是一种特殊股票，优先股票的股息率是固定的，其持有者股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。优先股的特征：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权。

记名股票：记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。我国《公司法》规定，公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。

无记名股票：无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。

蓝筹股：是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的股票。

成长股：是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票。

4.股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。

债券

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定义：债券是发行者依照法定程序发行，并约定在一定时期内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债券凭证。

债券的种类：

政府债券：政府债券是国家为了筹集资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本付息的有价证券。政府债券的举债主体是国家。

金融债券：是指银行和非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。从广义上讲，金融债券还应该包括中央银行债券（央票）。金融债券的特殊性：期限较短，为了周转需要。是为实现金融宏观调控而发行。因为金融机构的信用度较高，因此金融债券通常被认为是收益性、安全性、流动性较好的投资工具。

公司债券：是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

国内债券：在本国国内发行，以本国货币为票面价值货币的债券。

国际债券：国际债券通常按照券面币种是否与发行国货币一致分为外国债券和欧洲债券。外国债券是指借款人在本国以外的某一国家发行以所在国货币为面值的债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值而以第三国货币为面值的国际债券。

证券投资基金

7.定义：证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合式证券投资方式，即通过发行基金收益凭证

（基金份额），集中投资者的资金，有基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、

第一章证券投资工具

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债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

8.证券投资基金涉及三方当事人：基金投资者、基金管理人与基金托管人

基金投资者：基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

基金管理人：基金管理人也称基金委托人，是基金资产的募集者和基金的管理者，其主要职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取的投资收益。

基金托管人：基金托管人也称基金受托人，是基金资产的保管机构。为保证基金资产的独立性与安全性，基金实行资产管理和保管分开原则，所以基金托管人独立于基金管理人。

9.证券投资基金的种类：

封闭式投资基金：指基金资本总额及发行份数在未发行之前就已确定下来，在发行期满后，基金就封闭起来，总量不在增减的投资基金，因此也称为固定型投资基金。封闭式投资基金受益凭证在封闭期间内不能追加认购和赎回，但投资者可以在证券交易所等二级市场上交易。

开放式投资基金：开放式投资基金是指基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。

10.证券投资基金的特点：

集合投资

专业管理

组合投资、分散风险

利益共享、风险共担

知识点名称内容

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内容

证券市场

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定义：证券市场是有价证券发行、流通以及相关组织与管理方式的总称。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，对整个经济的运行具有重要影响。

特征：

证券市场交易的产品是有价证券；

证券市场上的股票、债券等有价证券可以用于筹措资金和投资，也可以用于保值，还可以通过投机等技术性操作争取价差；

证券市场上