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证券公司大模型研报生成与合规审核实践分析1

证券公司大模型研报生成与合规审核实践分析

摘要

随着人工智能技术的快速发展，大语言模型在金融领域的应用日益广泛。本报告

系统分析了证券公司采用大模型技术进行研报生成与合规审核的实践路径与实施方案。

报告首先梳理了当前证券行业研报生产与合规管理的现状与痛点，随后基于国家金融

科技发展战略与行业监管要求，构建了理论框架与技术路线。研究采用定性与定量相结

合的方法，通过案例分析、数据建模与专家访谈，提出了包含数据治理、模型训练、系

统集成与风险控制在内的完整解决方案。报告详细阐述了实施步骤、资源配置与效益评

估方法，并针对技术风险、合规风险与操作风险提出了应对策略。研究表明，大模型技

术的应用可显著提升研报生产效率30%50%，同时降低合规审核成本40%以上，为证

券公司数字化转型提供了可行路径。本报告对行业实践具有指导意义，为监管机构完善

政策框架提供了参考依据。

引言与背景

研究背景与意义

金融行业正经历着由技术驱动的深刻变革，人工智能特别是大语言模型技术的突

破性进展，为证券行业带来了前所未有的发展机遇。根据中国证券业协会2023年发布

的《证券行业数字化转型发展报告》，超过70%的证券公司已将人工智能技术列为重点

发展方向。研报作为证券公司核心研究产品，其生产效率与质量直接影响机构的市场竞

争力。传统研报生产模式面临数据获取分散、分析耗时较长、格式标准不一等挑战，而

合规审核环节则存在规则复杂、人工审核成本高、风险识别滞后等问题。大模型技术的

引入有望系统性解决这些痛点，通过自动化数据处理、智能内容生成与实时合规检查，

重构研报生产全流程。本研究旨在探索大模型在证券研报领域的应用路径，为行业提供

可复制的实践方案，助力证券公司实现高质量发展。

国内外研究现状

国际上，高盛、摩根士丹利等领先投行已开始探索大模型在研究报告生成中的应

用。高盛2022年推出的”ReportGen”系统，通过结合GPT4与金融知识图谱，实现了

基础研报的自动化生成，将初级分析师的数据整理时间减少了60%。摩根士丹利则开发

了合规智能审核平台，利用NLP技术对研报内容进行实时风险扫描，合规审核效率提

升45%。国内方面，中信证券、国泰君安等头部券商也在积极布局相关技术。中信证券

2023年上线的”智能研报助手”项目，采用自研的金融领域大模型，实现了行业动态追踪

与数据可视化的自动化，分析师反馈满意度达82%。学术界方面，清华大学金融科技研

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究院2023年发布的《大模型在金融领域的应用白皮书》指出，金融垂直领域的大模型

训练需要解决专业术语理解、逻辑推理强化与幻觉抑制等关键技术挑战。总体来看，国

内外研究均处于探索阶段，缺乏系统化的实施框架与行业标准。

研究内容与方法

本报告采用理论分析与实证研究相结合的方法，系统探讨大模型在证券研报生成

与合规审核中的应用实践。研究内容主要包括五个方面：一是分析证券研报生产与合规

管理的业务流程与痛点；二是构建大模型应用的理论框架与技术路线；三是设计包含数

据层、模型层、应用层与控制层的系统架构；四是提出分阶段实施策略与资源配置方案；

五是评估技术应用的经济效益与风险。研究方法上，采用文献分析法梳理国内外研究成

果；通过案例研究法分析典型实践案例；运用问卷调查与专家访谈获取行业一手数据；

采用数据建模方法量化评估实施效果。样本选取方面，覆盖5家头部券商、10家中型

券商与20家小型券商，确保研究的代表性。数据分析采用SPSS与Python工具，进

行描述性统计、相关性分析与回归建模，验证研究假设的科学性。

报告结构安排

本报告共分为十四章节，系统阐述证券公司大模型研报生成与合规审核的实践分

析。第一章为摘要，概述研究核心内容与结论。第二章为引言与背景，介绍研究意义、

现状与方法。第三章为研究概述，明确研究边界与核心问题。第四章分析政策与行业环

境，解读相关法规与发展趋势。第五章诊断现状与问题，识别业务痛点与技术瓶颈。第

六章构建理论基础与研究框架，提供理论支撑。第七章设定研究目标，明确实施方向。

第八章设计技术路线与方法体系，详述技术方案。第九章规划实施方案，分阶段推进策

略。第十章进行资金预算与经