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影子银行风险地方识别与处置研究1

影子银行风险地方识别与处置研究

摘要

本研究报告系统探讨了影子银行风险的地方识别与处置机制，旨在构建一套科学、

有效的风险防控体系。报告首先界定了影子银行的概念范畴及其风险特征，分析了当前

我国影子银行发展的现状与问题。在此基础上，构建了基于大数据和人工智能技术的风

险识别模型，提出了分层分类的处置策略。研究采用定量分析与定性分析相结合的方

法，通过案例研究和实证分析验证了模型的有效性。报告还设计了详细的实施方案和保

障措施，为地方政府监管部门提供了可操作的政策建议。预期成果包括风险识别指标体

系、处置预案库和监管决策支持系统，将显著提升地方金融风险防控能力。本研究的创

新点在于将宏观审慎与微观监管相结合，实现了风险识别的精准化和处置的差异化，对

维护区域金融稳定具有重要意义。

引言与背景

研究背景与意义

近年来，随着金融创新和监管套利的驱动，我国影子银行体系迅速扩张，已成为金

融体系中不可忽视的重要组成部分。根据中国银保监会数据显示，截至2022年末，我

国影子银行规模约为30万亿元人民币，占GDP比重超过25%。影子银行在满足实体

经济多元化融资需求的同时，也积累了大量风险隐患。2008年全球金融危机和2015年

我国股市异常波动等事件表明，影子银行风险具有高度的传染性和系统性特征，一旦爆

发将对金融稳定造成严重冲击。

地方政府作为金融风险处置的第一责任主体，面临着识别难、处置难、协调难等多

重挑战。一方面，影子银行产品结构复杂、隐蔽性强，传统监管手段难以有效识别；另

一方面，地方政府在风险处置中缺乏专业能力和资源支持，容易导致风险扩散。因此，

研究影子银行风险的地方识别与处置机制，对于防范化解区域金融风险、维护经济社会

稳定具有重要的理论价值和现实意义。

国内外研究现状

国外对影子银行的研究始于2008年金融危机后，主要集中在影子银行的形成机理、

风险传导和监管框架等方面。Pozsar等(2010)将影子银行定义为”传统银行体系之外的

信用中介体系”，强调其与传统银行的共生关系。Adrian和Ashcraft(2012)构建了影子

银行的风险传导模型，指出期限转换和流动性转换是其核心风险来源。在监管实践上，

美国《多德弗兰克法案》和欧盟《资本要求指令》都加强了对影子银行的监管。

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国内研究起步较晚，但发展迅速。巴曙松(2018)系统梳理了中国影子银行的发展

脉络，将其分为银信合作、理财业务和互联网金融三个阶段。吴晓求(2019)从金融创

新视角分析了影子银行的积极作用，主张采取”疏堵结合”的监管策略。在地方层面，部

分学者如张明(2020)开始关注区域性影子银行风险，但尚未形成系统的识别与处置框

架。总体而言，现有研究缺乏对地方视角的深入探讨，特别是在技术方法和实施路径方

面存在明显不足。

研究内容与框架

本报告围绕影子银行风险的地方识别与处置展开研究，主要内容包括：第一，构建

影子银行风险识别的理论框架，分析其形成机理和传导路径；第二，设计基于大数据技

术的风险监测指标体系，实现风险的动态识别；第三，提出分层分类的处置策略，建立

差异化应对机制；第四，开发监管决策支持系统，提升处置效率；第五，制定保障措施，

确保方案落地实施。

研究采用”问题导向理论构建方法创新实践应用”的逻辑框架，遵循”现状分析理论

支撑技术路线方案设计效果评估”的研究路径。报告共分为14个章节，各章节之间既相

对独立又相互支撑，形成完整的研究体系。特别强调理论与实践的结合，注重方案的可

操作性和实效性。

研究概述

研究目标与任务

本研究旨在构建一套科学、高效的影子银行风险地方识别与处置体系，具体目标包

括：一是建立适用于地方层面的影子银行风险识别指标体系，实现风险的早期预警；二

是开发基于人工智能的风险评估模型，提高识别精度；三是设计差异化的处置预案，实

现精准施策；四是构建跨部门协同机制，提升处置效率；五是形成可复制推广的地方监

管模式。

为实现上述目标，研究任务分解为五个方面：第一，梳理影子银行的地方表现形式

和风险特征；第二，构建风险识别的理论模型和技术方法；第三，设计处置流程和应