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中小企业ESG评价体系的差异化设计研究1

中小企业ESG评价体系的差异化设计研究

摘要

本研究聚焦于中小企业ESG评价体系的差异化设计问题，旨在构建一套科学、实

用且符合中国国情的评价框架。通过对国内外ESG评价体系现状的系统分析，结合中

国中小企业的特点和发展需求，本研究提出了差异化的评价体系设计方案。报告采用定

性与定量相结合的研究方法，综合运用文献分析、案例研究、专家访谈和实证建模等技

术手段，构建了包含环境(E)、社会(S)和治理(G)三大维度、15个二级指标和48个

三级指标的评价体系。研究结果表明，差异化设计的ESG评价体系能够更准确地反映

中小企业的可持续发展能力，为投资者、监管机构和企业自身提供决策参考。本研究的

创新点在于首次将行业特征、企业规模和发展阶段等因素纳入评价体系设计，并提出了

动态调整机制。报告最后展望了该评价体系在政策制定、资本配置和企业管理中的应用

前景。

引言与背景

研究背景与意义

随着全球可持续发展理念的深入和”双碳”目标的提出，ESG(环境、社会和治理)已

成为衡量企业可持续发展能力的重要标准。根据中国中小企业协会数据显示，截至2022

年底，中国中小企业数量超过4000万家，贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、

70%以上的技术创新和80%以上的城镇劳动就业。然而，当前主流的ESG评价体系大

多基于大型企业设计，难以准确反映中小企业的实际表现和可持续发展潜力。这种评价

体系的”一刀切”现象导致中小企业在ESG实践中面临诸多困境：一方面，现有评价标

准过于复杂、成本高昂，中小企业难以全面达标；另一方面，评价结果无法真实反映中

小企业的ESG贡献，影响其融资能力和市场竞争力。

本研究的意义在于：理论层面，填补了中小企业ESG评价体系研究的空白，丰富

了可持续发展理论在中小企业领域的应用；实践层面，为中小企业提供了可操作的ESG

实践指南，为金融机构和投资者提供了更精准的决策工具；政策层面，为政府部门制定

差异化监管政策提供了科学依据。通过构建符合中国国情的中小企业ESG评价体系，

有助于推动中小企业高质量发展，助力实现经济社会全面绿色转型。

国内外研究现状

国际上，ESG评价体系研究始于20世纪90年代，经过30多年的发展已形成较为

成熟的理论框架和实践体系。MSCI、Sustainalytics、富时罗素等国际机构开发的ESG

评价体系在全球资本市场广泛应用。根据联合国责任投资原则组织(PRI)2022年报告，

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全球已有超过5000家机构投资者采用ESG评价体系，管理资产规模超过120万亿美

元。然而，这些评价体系主要针对上市公司和大型企业设计，对中小企业的适用性有限。

近年来，欧盟、美国等经济体开始关注中小企业ESG评价问题，欧盟委员会在2021年

发布的《中小企业可持续金融战略》中明确提出要开发适合中小企业的ESG评价框架。

国内ESG评价体系研究起步较晚，但发展迅速。中财绿金院、商道融绿、中证指

数等机构相继推出了中国本土化的ESG评价体系。根据中国上市公司协会数据，截至

2022年，A股上市公司ESG报告披露率已超过30%。但专门针对中小企业的ESG评

价研究仍处于起步阶段，现有研究多集中在ESG实践现状调查和评价指标选取上，缺

乏系统化的体系设计和实证验证。本研究将在借鉴国内外经验的基础上，结合中国中小

企业的特点，构建差异化的ESG评价体系。

研究问题与目标

本研究围绕以下核心问题展开：如何设计一套既符合国际ESG评价通用标准，又

适应中国中小企业特点的差异化评价体系？具体包括：中小企业ESG评价应重点关注

哪些维度和指标？如何平衡评价体系的科学性与可操作性？如何实现评价结果的动态调

整和持续改进？

为回答上述问题，本研究设定以下具体目标：第一，系统梳理中小企业ESG评价

的理论基础和实践经验；第二，构建包含环境、社会、治理三大维度的差异化评价指标

体系；第三，开发适合中小企业特点的评价方法和工具；第四，通过实证研究验证评价

体系的有效性和适用性；第五，提出评价体系推广应用的政策建议和实施路径。

研究方法与技