基于跳跃-扩散过程的股票期权定价分析.pdfVIP

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科技与经济

DOI：10.16661/j.cnki.1672-3791.2208-5042-4346

基于跳跃-扩散过程的股票期权定价分析

杨德林马梓钧唐之祺张余萍

(西北民族大学数学与计算机科学学院甘肃兰州730030)

摘要：该文研究股票价格服从跳跃-扩散过程时的股票期权定价问题。金融市场的不断发展涌现出众多

的金融理财产品，传统股票期权定价模型难以合理描述突发性的股票价格变动，而在实际情况中股票价格因

受国际局势、地区政策以及突发问题等影响会急剧性上涨或下跌，因此传统股票期权定价模型对于实际金融

市场缺乏一定的适用性。基于此，该文通过股票价格的跳跃-扩散过程，利用鞅方法将股票定价问题转化为

期望求解问题，推导出股票价格行为服从跳跃-扩散过程的期权定价公式。

关键词：股票期权定价跳跃-扩散过程随机微分方程计数过程

中图分类号：F830;F224文献标识码：A文章编号：1672-3791(2023)05-0127-05

AnalysisofStockOptionPricingBasedon

theJump-DiffusionProcess

YANGDelinMAZijunTANGZhiqiZHANGYuping

(CollegeofMathematicsandComputerScience,NorthwestMinzuUiversity,Lanzhou,GansuProvince,

730030China)

Abstract:Thispaperstudiesstockoptionpricingwhenthestockpriceissubjecttothejump-diffusionprocess.

Withthecontinuousdevelopmentofthefinancialmarket,alargenumberoffinancialproductshaveemerged,the

traditionalstockoptionpricingmodelisdifficulttoreasonablydescribethesuddenchangesinstockprices,andin

theactualsituation,thestockpricewillriseorfallsharplyduetotheinfluencesofinternationalsituation,regional

policiesandunexpectedproblems,sothetraditionalstockoptionpricingmodellackscertainapplicabilitytotheac‐

tualfinancialmarket.Basedonthis,throughthejump-diffusionprocessofstockprices,thispaperusesthemartin‐

galemethodtotransformthestockpricingproblemintotheexpectationso