财务报表分析山西大同大学.pptVIP

*山西大同大学职院管理系版权所有case1某公司财力报表中部分资料如下：假设该公司长期资产只有固定资产，应收账款余额为净额。货币资金：150000元固定资产：425250元销售收入：1500000元净利润：75000元保守速动比率：2流动比率：3应收账款周转天数：40天*山西大同大学职院管理系版权所有要求计算：（1）应收账款平均余额（2）流动负债（3）流动资产（4）总资产（5）资产净利率*山西大同大学职院管理系版权所有参考答案：（1）应收账款周转天数＝应收账款平均余额×360/销售收入应收账款平均余额＝40×1500000÷360＝166667（元）（2）保守速动比率＝（货币资金＋应收账款）/流动负债流动负债＝（150000＋166667）/2=158334(元)*山西大同大学职院管理系版权所有（3）流动资产=流动比率×流动负债＝158334×3＝475002（元）（4）总资产＝流动资产＋长期资产＝475002＋425250＝900252（元）（5）资产净利率＝净利润/总资产＝75000/900252=8.33%*山西大同大学职院管理系版权所有第三节趋势分析趋势分析：动态分析方法（两期以上）一、统计图表分析二、比较财务报表分析法三、共同比财务报表*山西大同大学职院管理系版权所有一、统计图表分析统计图表分析法是将几个会计年度财务报表上的相同项目采用绘制统计图表的方法进行比较。比较的基础可以是绝对数，也可以是相对数。统计图表能够形象化地显示出重要数据的增减变化，给人留深刻印象，但不能精确地了解某一项目的变动程度和具体金额.*山西大同大学职院管理系版权所有二、比较财务报表分析法常用方法。将两期以上的报表予以并列，互相比较。在选择评价指标时，要选择可比性较强的指标，在评价可比性较弱的指标时，要注意调整或剔除不可比因素。*山西大同大学职院管理系版权所有三、共同比财务报表又称纵向分析或结构分析仅列示各组成项目占总额的百分比。共同基数的选择，一般以财务报表中某一项目的合计数为准。*山西大同大学职院管理系版权所有第四节综合分析一、财务状况的综合分析二、现金流量分析三、杜邦财务分析体系*山西大同大学职院管理系版权所有第四节综合分析一、财务状况的综合分析财务状况的综合分析就是将偿债能力、管理能力和获利能力等诸方面的分析纳入一个有机的整体之中，全面地对企业经营状况、财务状况进行解剖和分析，从而对企业绩效作出准确的评价和判断。*山西大同大学职院管理系版权所有第四节综合分析二、现金流量分析１．现金流量表的作用现金流量表是反映企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的报表。*山西大同大学职院管理系版权所有现金流量表有如下作用：(1)帮助投资者、债权人评估企业未来的现金流量。(2)帮助投资者、债权人评估企业偿还债务、支付能力以及对外筹资的能力。(3)便于报表使用者分析本期实现的净利与经营活动现金流量之间产生差异的原因。使报表使用者更合理地预测未来的现金流量。(4)便于报表使用者评估报告期内与现金有关和无关的投资及筹资活动。*山西大同大学职院管理系版权所有⒉流动性分析流动性是指将资产迅速转变为现金的能力。真正能用于偿还债务的是现金，现金及现金流量和债务的比较可以更好地反映偿还债务的能力。(1)现金比率(2)现金流量比率(3)到期债务偿付比率(4)现金债务总额比*山西大同大学职院管理系版权所有⒊获取现金能力的分析获取现金的能力是指经营活动产生的现金流入和投资资源的比值。投资资源可以是销售收入、总资产、净资产、净经营资金或普通股股数等。(1)销售现金比率(2)每股现金流量(3)资产总额现金回收率*山西大同大学职院管理系版权所有⒋财务弹性分析所谓财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流入量和支付所需现金的比较。(1)现金满足投资比率(2)股利保障倍数*山西大同大学职院管理系版权所有第四节综合分析三、杜邦财务分析体系它是一种综合分析和评价企业财务状况的方法，它反映了资产净利率，总资产周转率以及销售利润之间的关系，并最终通过（股东）权益反映出来。