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证券投资基础试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共40分）

1.以下金融工具中，属于权益类证券的是（）。

A.国债

B.公司债券

C.普通股

D.可转换债券

答案：C

解析：权益类证券代表对公司净资产的所有权，普通股是典型的权益证券；国债、公司债券属于债权类证券；可转换债券兼具债权和权益属性，但本质仍以债权为主。

2.我国沪深交易所目前主要采用的竞价方式是（）。

A.集合竞价

B.连续竞价

C.集合竞价与连续竞价结合

D.做市商制度

答案：C

解析：我国A股市场开盘和收盘采用集合竞价，盘中交易采用连续竞价，因此是两者结合的方式；做市商制度主要用于部分科创板股票和北交所。

3.某股票当前价格为20元，每股收益1元，每股净资产5元，则其市盈率（PE）和市净率（PB）分别为（）。

A.20；4

B.5；4

C.20；5

D.5；20

答案：A

解析：市盈率=股价/每股收益=20/1=20；市净率=股价/每股净资产=20/5=4。

4.以下不属于系统性风险的是（）。

A.通货膨胀率上升

B.央行加息

C.某上市公司财务造假

D.经济周期衰退

答案：C

解析：系统性风险（市场风险）影响所有资产，如宏观经济、利率、通胀；非系统性风险（公司特有风险）仅影响个别公司，如财务造假。

5.根据资本资产定价模型（CAPM），某股票的β系数为1.5，无风险利率3%，市场组合收益率8%，则该股票的预期收益率为（）。

A.10.5%

B.12%

C.7.5%

D.15%

答案：A

解析：预期收益率=无风险利率+β×（市场收益率-无风险利率）=3%+1.5×(8%-3%)=10.5%。

6.以下关于优先股的描述，错误的是（）。

A.优先股通常有固定股息

B.优先股股东一般无投票权

C.公司破产清算时，优先股清偿顺序在普通股之后

D.部分优先股可转换为普通股

答案：C

解析：破产清算时，优先股清偿顺序在普通股之前、债权人之后。

7.债券的久期（Duration）主要衡量（）。

A.债券的违约风险

B.债券价格对利率变动的敏感性

C.债券的流动性

D.债券的票面利率高低

答案：B

解析：久期是衡量债券价格利率敏感性的指标，久期越长，利率变动对价格影响越大。

8.我国证券交易所的“T+1”交易制度指（）。

A.当日买入的证券当日可卖出

B.当日卖出证券的资金当日可转出

C.当日买入的证券次一交易日可卖出

D.当日卖出证券的资金次一交易日可用

答案：C

解析：“T+1”指当日买入的股票需下一交易日（T+1日）方可卖出；卖出股票的资金当日（T日）可用于再买入，但需T+1日才能转出。

9.以下属于衍生证券的是（）。

A.封闭式基金

B.股指期货

C.国债

D.蓝筹股

答案：B

解析：衍生证券的价值依赖于基础资产（如股票、指数），股指期货以股票指数为标的，属于衍生品；基金、国债、股票是基础证券。

10.技术分析的三大假设不包括（）。

A.市场行为包含一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.股票的内在价值决定价格

答案：D

解析：技术分析假设市场行为反映一切信息、价格趋势性、历史重演；“内在价值决定价格”是基本面分析的核心。

11.某债券面值1000元，票面利率5%，剩余期限3年，每年付息一次，当前市场利率6%，则该债券的内在价值约为（）（保留两位小数）。

A.973.27元

B.1000元

C.1027.23元

D.950.25元

答案：A

解析：债券内在价值=各期利息现值+本金现值=（50/(1+6%)）+（50/(1+6%)2）+（1050/(1+6%)3）≈47.17+44.50+881.60=973.27元。

12.以下关于ETF（交易型开放式指数基金）的描述，正确的是（）。

A.只能在一级市场申购赎回

B.申购赎回以现金进行

C.可以在二级市场实时交易

D.投资目标是超越指数表现

答案：C

解析：ETF可在一级市场用一篮子股票申购赎回，二级市场像股票一样交易；其目标是跟踪指数，而非超越。

13.以下属于正向市场的情况是（）。

A.期货价格低于现货价格

B.远期合约价格低于近期合约价格

C.期货价格高于现货价格

D.期权的看涨期权价格低于看跌期权