（27页PPT）wktmp2企业跨国管理概论9.pptVIP

原毅军2011年11月讲义大纲跨国营运资本管理跨国税务管理跨国贸移定价跨国外汇风险管理学习目标熟悉企业跨国营运资本管理的主要内容了解企业跨国税务管理的基本知识掌握企业跨国贸移定价的理论和方法熟悉企业跨国财务风险管理跨国营运资本管理：现金管理企业现金管理的目标是：通过快速、有效地控制公司的现金资源，使得资金的存量和利用达到最优从事跨国经营的企业的现金管理机制和方法与国内公司相比有一定区别，主要表现在中央现金库的设立，资金的支付，多边净额结算的采用，以及公司贷款等方面中央现金库中央现金库是企业为集中资金调配，加强现金管理而设立的一个机构。企业通常规定，国外子公司所持有的现金余额以足够应付日常业务开支为限，超过此最低限额的现金余额，要汇总到中央现金库中央现金库的专业化集中管理可以在很大限度上提高资金管理的效率中央现金库的另一个优势就是建立多国现金调度系统，实现公司资金的统筹调配多边净额结算在跨国经营的企业各独立的分支机构中采用多边净额结算，可以大大降低外汇交，节约成本。多边净额结算是在双边净额结算的基础上产生的例如，在双边净额结算中，如果一家企业设在美国的子公司欠设在中国的子公司7000万美元，而中国子公司欠美国子公司5000万美元的话，那么美国子公司只需要为中国子公司汇出2000万美元即可冲销两个子公司之间的债权债务。但这类双边净额结算只有在子公司之间互有买卖时才可用。多边净额结算中的债权债务关系单位：万美元收入方支出方美国法国中国日本总收入净收入（支出）美国50005000300013000（3000）法国4000300020009000（5000）中国600040005000150005000日本600050002000130003000总支出160001400010000公司贷款企业贷款最常见的方式有三种：直接贷款、背对背贷款）和平行贷款直接贷款，是指企业不通过任何中介，直接向子公司提供资金，或者一个子公司向另一个子公司提供资金背对背贷款是指企业母公司或子公司通过金融中介机构，间接地向需求资金的子公司提供资金平行贷款涉及两对以上的公司，指在不同国家的两对公司之间的交叉贷款跨国营运资本管理：应收账款管理应收账款管理可以通过以下两种途径进行：利用银行。银行是企业建立的为母公司及各国外分支机构提供金融服务的机构。银行不必像其他商业银行那样保持充足资本金比例，也不必建立商业银行为保持竞争力所必需的服务设施；而且，银行的客户均来源于公司，不必进行资信评估，也不必提供坏账准备。利用政府代理避免坏账损失。一些国家的政府设置了代理机构，为出口企业赊销商品提供担保。如果出口企业无法收到货款，有关机构要按承保的数额给予补偿。企业可以充分利用这种担保制度，减少应收账款的坏账损失跨国营运资本管理：存货管理存货地点的选择。将存货集中于几个存货中心，还是分散存于各个分支机构，是企业应首先考虑的战略问题汇率的变动。当地货币贬值，可以增加存货量，以便利用汇率的变动赚取一定的收益税收。一些国家根据某一天的存货水平对存货征收财产税，企业可以合理地安排存货量，在特定日期将存货调至最低水平，最大限度避税政治风险。如果某国政治风险很大，则该国子公司的存货应降至最低水平，以便应付突发事件，避免重大损失。跨国税务管理国际税收环境极其复杂，除了母国政府所制定的对国外收益来源课税的特殊规定外，其分支机构所在国的税收制度也是千差万别的。各国税收环境的差异主要体现在以下几个方面税种：公司所得税、预扣税、增值税税源：对来自国外的所得是否进行征税，目前世界各国存在两种不同的做法。一种是“世界范围”课税原则，又称“国民课税”原则。另一种是“领土内”课税原则，也称“来源”课税原则税负:世界各国在税负上存在相当大的差距。这些差距首先表现在税率方面规避国际双重征税的方法双重征税是指对同一征税对象或同一税源重复征税的现象为了避免双重征税，家签订了双边或多边税收协定，为企业在国际上平等竞争创造了良好的税务环境。税收协定最常见的内容之一就是规定避免双重征税的方法。具体的有：免税法:一国政府对本国居民在国外投资或经营所获得的收益，已向外国政府纳税的，在本国予以免税扣除法:一国政府允的纳税人将其在国外经营所获得收益中已向外国政府缴纳的税款从应税所得中扣除抵免法又称外国税款贷项:一国政府允公司在本国税法规定的限度以内，用已向外国政府缴纳的税款，全部或部分抵免应汇向本国政府缴纳的税款跨国的国际避税国际合理避税的方法有以下几种：存货的计价方法固定资产折旧与修理提取坏账准备适度举债利用避税港避税给予雇员工资