2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1127）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪类风险属于市场风险的核心组成部分？

A.交易对手违约风险

B.利率波动导致的资产价值变动

C.内部流程失效引发的损失

D.企业无法及时变现资产的风险

答案：B

解析：市场风险主要指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格）波动导致的资产或负债价值变动的风险（B正确）。A为信用风险，C为操作风险，D为流动性风险，均不属于市场风险（错误）。

在风险价值（VaR）计算中，“99%置信水平下10天VaR=500万美元”的含义是？

A.未来10天内有99%概率损失不超过500万美元

B.未来1天内有99%概率损失不超过500万美元

C.过去10天内99%的交易日损失不超过500万美元

D.未来10天内有1%概率损失不超过500万美元

答案：A

解析：VaR表示在一定置信水平和持有期内，最大可能损失。99%置信水平、10天持有期的VaR=500万美元，即未来10天内有99%概率损失不超过500万美元（A正确）。B混淆持有期，C是历史模拟法的描述但非定义，D概率方向错误（错误）。

巴塞尔协议Ⅲ中，关于逆周期资本缓冲的核心目的是？

A.降低银行日常运营成本

B.平滑经济周期对银行资本的冲击

C.提高银行杠杆率上限

D.限制银行跨境业务规模

答案：B

解析：逆周期资本缓冲要求银行在经济上行期积累额外资本，在下行期释放，以平滑周期波动对资本充足率的冲击（B正确）。A、C、D均与逆周期缓冲的设计目标无关（错误）。

以下哪项不属于操作风险的“七大类事件”？

A.客户、产品与业务活动风险

B.执行、交割与流程管理风险

C.市场流动性枯竭风险

D.内部欺诈风险

答案：C

解析：巴塞尔协议定义的操作风险七大类包括内部欺诈、外部欺诈、客户产品与业务活动、执行交割与流程管理等（A、B、D正确）。市场流动性枯竭属于流动性风险（C错误）。

压力测试与情景分析的主要区别在于？

A.压力测试仅关注极端情景，情景分析涵盖正常情景

B.压力测试使用历史数据，情景分析依赖专家判断

C.压力测试是定量工具，情景分析是定性工具

D.压力测试用于信用风险，情景分析用于市场风险

答案：A

解析：压力测试聚焦极端不利情景（如100年一遇的市场波动），情景分析可包括正常、不利、极端等多种情景（A正确）。两者均可能结合历史数据与专家判断（B错误），均为定量与定性结合（C错误），应用于各类风险（D错误）。

在信用风险度量中，“预期损失（EL）”的计算公式是？

A.违约概率（PD）×违约损失率（LGD）

B.违约概率（PD）×违约风险暴露（EAD）

C.违约概率（PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

D.违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

答案：C

解析：预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露（EL=PD×LGD×EAD）（C正确）。A、B、D均缺少关键变量（错误）。

以下哪种风险管理策略属于风险转移？

A.银行对高风险客户提高贷款利率

B.企业购买信用违约互换（CDS）对冲交易对手风险

C.基金公司分散投资于不同行业股票

D.保险公司计提未决赔款准备金

答案：B

解析：风险转移通过金融工具（如CDS、保险）将风险转移给第三方（B正确）。A是风险定价，C是风险分散，D是风险自留（错误）。

蒙特卡洛模拟法在风险管理中的主要优势是？

A.计算速度快，适用于实时风险监控

B.无需假设变量分布，依赖历史数据

C.可处理非线性、复杂相关性的风险因子

D.对数据质量要求低，易于操作

答案：C

解析：蒙特卡洛模拟通过随机生成大量情景，能捕捉风险因子的非线性关系和复杂相关性（C正确）。其计算速度慢（A错误），需假设变量分布（B错误），对数据和模型要求高（D错误）。

流动性风险的“融资流动性风险”主要指？

A.市场深度不足导致资产无法快速变现

B.银行无法以合理成本获得资金满足支付需求

C.极端情景下资产与负债期限错配加剧

D.监管要求提高导致资本补充困难

答案：B

解析：融资流动性风险指机构无法及时以合理成本获得资金（B正确）。A是市场流动性风险，C是期限错配的结果，D是外部监管影响（错误）。

企业全面风险管理（ERM）的核心目标是？

A.消除所有风险以实现零损失

B.平衡风险与收益，支持战略目标实现

C.仅关注财务风险的量化管理

D.满足监管合规要求即可

答案：B

解析：ERM强调在风险与收益间取得平衡，服务于企业战略目标（B正确）。风险无法完全消除（A错误），需覆盖所有风险类型（C错误），合规仅是部分目标（D错误）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

以下属