投资理论与市场有效性培训.pdfVIP

AFPTM资格认证培训现场辅导

本讲义讲述内容为课程中相对的重点难

点以及疑问较多的知识点，不涵盖所有

投资理论和市场有效性考试范围。

AFP资格认证考试范围应以当年《考试

大纲》为准。

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投资理论和市场有效性单一资产收益与风险

◼单一资产收益与风险◼收益的类别和测定

持有期收益率

◼资产组合理论

预期收益率

◼资本资产定价模型必要收益率

◼市场有效性◼风险的类别和测定

方差/差

变异系数

◼收益与风险

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持有期收益率2008年3月

◼单期持有期收益率◼文先生于3年前投资10万元，曲先生于9个月前投资14万

当期收益+资本利得元，现在他们的投资组合市值均为15万元，如果两人都没

持有期收益率有当期收入，根据复利原理（）。

初始投资

◼A.文先生的年几何平均持有期收益率比曲先生的高4.83%

◼多期持有期收益率：

◼B.文先生的年几何平均持有期收益率比曲先生的高7.15%

◼（