2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1201）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人首次公开发行股票并上市需满足的持续经营时间要求为（）。

A.1年以上

B.3年以上

C.5年以上

D.无明确要求

答案：B

解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第九条，发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上（经国务院批准的除外）。因此正确答案为B。其他选项不符合法规明确规定。

上市公司非公开发行股票的发行对象数量上限为（）。

A.5名

B.10名

C.35名

D.无限制

答案：C

解析：2020年修订的《上市公司证券发行管理办法》规定，非公开发行股票的发行对象不超过35名。因此正确答案为C。原2006年规定为10名，修订后调整为35名，A、B为旧规干扰项。

主板上市公司首次公开发行股票后，保荐机构的持续督导期为（）。

A.上市当年剩余时间

B.上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

C.上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

D.上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

答案：C

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。因此正确答案为C。创业板、科创板的持续督导期更长（3年），D为干扰项。

根据《上市公司重大资产重组管理办法》，购买资产达到上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额（）以上的，构成重大资产重组。

A.10%

B.30%

C.50%

D.70%

答案：C

解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定，购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上，构成重大资产重组。因此正确答案为C。

保荐机构内核程序中，内核委员会对项目的表决要求是（）。

A.全体委员一致同意

B.2/3以上委员同意

C.1/2以上委员同意

D.3/4以上委员同意

答案：B

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十五条规定，内核委员会审核通过应当至少2/3以上委员同意。因此正确答案为B。其他比例为常见干扰项。

可转换公司债券的转股价格调整通常发生在（）。

A.公司股票价格上涨时

B.公司实施资本公积金转增股本时

C.公司净利润增长时

D.债券持有人要求时

答案：B

解析：《上市公司证券发行管理办法》第二十五条规定，当公司发生送股、资本公积金转增股本、增发新股或配股等情况时，需对转股价格进行调整。因此正确答案为B。其他选项无明确法规依据。

财务顾问在上市公司并购重组中应履行的核心职责是（）。

A.代上市公司决策并购方案

B.对并购标的进行估值并保证估值准确性

C.对并购重组申请文件进行核查并出具专业意见

D.负责并购资金的募集与分配

答案：C

解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十九条规定，财务顾问需对并购重组申请文件进行核查，出具专业意见，并对所出具意见的真实性、准确性、完整性负责。因此正确答案为C。A、B、D均超出财务顾问职责范围。

创业板上市公司公开发行证券的，其最近2年加权平均净资产收益率平均应不低于（）。

A.3%

B.6%

C.10%

D.无要求

答案：B

解析：《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第十三条规定，向不特定对象发行股票的，最近2年加权平均净资产收益率平均不低于6%（扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）。因此正确答案为B。

上市公司审议关联交易事项时，关联董事的表决回避要求是（）。

A.无需回避，正常表决

B.应当回避，不得参与表决

C.可自行决定是否回避

D.需经董事会其他成员同意后回避

答案：B

解析：《上市公司治理准则》第七十九条规定，上市公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。因此正确答案为B。

公司债券受托管理人应当在债券存续期内持续关注的事项不包括（）。

A.发行人经营状况

B.债券持有人资信状况

C.担保物价值变化

D.发行人偿债能力

答案：B

解析：《公司债券发行与交易管理办法》第五十二条规定，受托管理人需持续关注发行人经营、财务状况及偿债能力，以及担保物价值变化等。债券持有人资信状况不属于受托管理人关注范围，因此正确答案为B。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

上市公司非公开发行股票时，下列属于禁止情形的有（）。

A.最近1年财务报表被出具无法表示意见的审计报告

B.现任董事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查

C.上市公司及其控股股东最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为

D.最近3年存在重