中级财务管理风险与收益.pptxVIP

2025/12/02汇报人：XXXX中级财务管理风险与收益

CONTENTS目录01风险与收益概述02财务管理风险类型03风险评估方法04收益相关概念05收益影响因素06收益计算方式

CONTENTS目录07风险与收益的关系08风险应对策略09收益提升途径

风险与收益概述01

风险的定义与特征风险的定义风险指未来结果的不确定性，如股票投资可能收益或亏损。风险的特征风险具客观性，像自然灾害对企业经营带来的风险不可避免。

收益的概念与形式收益的定义收益指投资活动中资产增值或所得回报，如股票分红、存款利息。利息收益银行存款可获利息，像定期存款按约定利率到期得固定利息。资本利得收益买卖股票等资产，低价买入高价卖出获差价，如炒房增值获利。

财务管理风险类型02

市场风险利率风险银行利率波动影响企业融资成本，如房地产企业受房贷利率影响大。汇率风险汇率变动影响跨国企业利润，像苹果公司因汇率波动致收益变化。商品价格风险原材料价格涨跌影响制造业成本，如钢铁价格波动影响汽车厂。股票价格风险股价波动影响投资者资产价值，如股民因股价下跌资产缩水。

信用风险客户违约风险某企业赊销货物后，客户到期未付款，导致企业资金回笼困难。合作伙伴信用风险合作方突然破产，使企业与其合作项目遭受损失，面临信用危机。

流动性风险资产变现困难企业持有的房产等非流动资产，急售时可能大幅折价，变现不易。资金链断裂风险某创业公司因应收账款回收慢，资金不足，导致项目停工。债务偿还压力企业大量短期债务到期，现金储备不足，面临偿债难题。

操作风险风险的定义风险指未来结果的不确定性，如股票投资可能收益也可能亏损。风险的特征风险具客观性和不确定性，像自然灾害会给企业带来损失。

风险评估方法03

定性评估方法绝对收益如银行存款到期获得的利息，是直观的收益金额体现。相对收益股票投资的涨幅比率，反映投资在一定时期的收益相对水平。潜在收益新技术研发成功后带来的未来盈利，虽未实现但有预期价值。

定量评估方法客户违约风险企业赊销时，客户到期不付款，如乐视拖欠供应商货款致其受损。合作伙伴信用风险合作方经营不善违约，像ofo小黄车倒闭，使供应商资金难收回。

收益相关概念04

预期收益利率风险市场利率波动，如房贷利率调整，影响企业融资成本和收益。汇率风险汇率变化影响跨国企业利润，如人民币升值使出口企业受损。商品价格风险石油价格波动影响能源企业，如油价下跌使石油开采企业盈利降。股票价格风险股市行情起伏影响投资者收益，如熊市时多数股民资产缩水。

实际收益利息收益银行存款、债券等会产生利息收益，如定期存款到期能获约定利息。股息收益购买股票后，公司盈利时股东可获得股息，像茅台给股东的分红。资本利得买卖资产时，因价格差异产生收益，如低价买高价卖股票获利。

收益影响因素05

宏观经济环境风险的定义风险指未来结果的不确定性，如股票投资可能血本无归或获高额回报。风险的特征风险具客观性和不确定性，像自然灾害致企业生产中断无法预知。

行业竞争状况客户违约风险企业赊销时，客户到期不付款，如金立手机破产致供应商账款难收回。合作伙伴信用风险合作方经营不善违约，像乐视资金链断裂使合作商面临损失。

公司经营策略资产变现困难风险企业持有房产等非流动资产，急需资金时难快速变现，如恒大房产积压。债务偿还流动性风险企业短期债务到期，现金不足难偿还，像某些中小房企债务违约。市场流动性枯竭风险金融危机时，市场交易冷清，资产难按合理价格出售，如08年次贷危机。

财务杠杆作用利率风险央行加息或降息影响企业融资成本，如房地产企业受利率波动大。汇率风险跨国企业因汇率变动产生损失，像出口企业遇本币升值利润降。商品价格风险石油价格波动影响航空企业成本，如油价上涨致航企成本增加。股票价格风险股价下跌使投资者资产缩水，如股民遇熊市财富大幅减少。

收益计算方式06

简单收益率计算风险的定义风险指未来结果的不确定性，如股票投资可能盈利也可能亏损。风险的特征风险具有客观性和不确定性，像自然灾害对企业的影响难预测。

复合收益率计算收益的基本概念收益指投资所得回报，如银行存款获利息，是经济活动成果体现。利息收益形式银行储蓄、债券投资都会产生利息收益，像国债定期付息。股息收益形式股票投资中，公司盈利时股东可获股息，如茅台分红派息。

风险与收益的关系07

风险与收益的权衡客户违约风险企业赊销时，客户到期不付款，如乐视拖欠供应商货款致其受损。合作伙伴信用风险合作方经营不善失信，像一些P2P平台爆雷让合作金融机构受损。

风险与收益的匹配原则风险的定义风险指未来结果的不确定性，如投资股票可能收益也可能亏损。风险的特征风险具客观性与不确定性，像自然灾害致企业经营受损难预测。

风险与收益的实证分