2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1207）.docxVIP

国际风险管理师(PRM)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是风险的核心定义？

A.未来收益的波动性

B.损失发生的可能性

C.不确定性对目标的影响

D.预期损失与非预期损失的总和

答案：C

解析：根据ISO31000风险管理标准和PRMIA核心教材，风险的定义是“不确定性对目标的影响”（C正确）。A仅描述市场风险的特征，B是狭义的损失概率，D是风险度量的具体指标，均不全面（ABD错误）。

在VaR（在险价值）计算中，99%置信水平、10天持有期的VaR表示？

A.有1%的概率在10天内损失超过该值

B.有99%的概率在1天内损失不超过该值

C.有1%的概率在1天内损失超过该值

D.有99%的概率在10天内损失不超过该值

答案：D

解析：VaR的标准定义是“在给定置信水平和持有期内，最大可能损失”（D正确）。99%置信水平意味着有99%的概率损失不超过VaR值，10天持有期对应时间维度（A错误，应为“不超过”；B/C时间维度错误）。

以下哪种工具属于信用风险缓释工具？

A.利率互换

B.信用违约互换（CDS）

C.外汇远期

D.股票期权

答案：B

解析：信用风险缓释工具通过转移或降低信用风险，CDS是典型的信用衍生工具（B正确）。利率互换（A）和外汇远期（C）管理市场风险，股票期权（D）管理权益类市场风险（ACD错误）。

操作风险高级计量法（AMA）要求银行必须具备的核心要素是？

A.历史损失数据、情景分析、内部计量模型

B.监管资本系数、业务指标、损失事件类型

C.标准化指标、风险指标、外部数据

D.风险控制自我评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）、损失数据

答案：A

解析：根据巴塞尔协议II/III，AMA要求银行使用内部模型，需整合历史损失数据、情景分析和内部计量模型（A正确）。B是基本指标法（BIA）的要素，C是标准法（TSA）的要素，D是操作风险管理的基础工具但非AMA强制要求（BCD错误）。

流动性风险的“融资流动性风险”主要指？

A.资产无法以合理价格变现

B.无法及时以合理成本获得资金

C.市场深度不足导致交易困难

D.表外业务触发的或有负债

答案：B

解析：融资流动性风险指机构无法及时以合理成本获得资金以满足支付义务（B正确）。A/C是市场流动性风险，D是或有流动性风险（ACD错误）。

以下哪项是ERM（企业全面风险管理）框架的核心特征？

A.仅关注单一风险类型

B.由风险管理部门独立负责

C.与企业战略目标深度整合

D.以合规为唯一目标

答案：C

解析：ERM强调全面性、战略性和全员参与，核心是将风险管理与企业战略目标整合（C正确）。A违背“全面”原则，B违背“全员参与”，D忽略价值创造目标（ABD错误）。

在压力测试中，“历史情景法”的主要缺点是？

A.无法反映极端事件

B.依赖假设的主观判断

C.可能遗漏新风险类型

D.计算复杂度高

答案：C

解析：历史情景法基于历史事件（如2008年金融危机），但无法覆盖未发生过的新风险（如新冠疫情引发的新冲击）（C正确）。A错误（历史情景本身是极端事件），B是假设情景法的缺点，D是蒙特卡洛模拟的缺点（ABD错误）。

以下哪种方法属于市场风险的敏感性分析？

A.久期分析

B.VaR计算

C.压力测试

D.情景分析

答案：A

解析：敏感性分析衡量风险因子变动对资产价值的影响（如久期衡量利率变动对债券价格的影响）（A正确）。VaR（B）是尾部风险度量，压力测试（C）和情景分析（D）是极端事件分析（BCD错误）。

信用风险中的“预期损失（EL）”计算公式是？

A.EL=PD×LGD×EAD

B.EL=PD×(1-LGD)×EAD

C.EL=LGD×(1-PD)×EAD

D.EL=PD+LGD+EAD

答案：A

解析：预期损失是违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）的乘积（A正确）。其他选项公式错误（BCD错误）。

以下哪项不属于操作风险的“人员因素”损失事件？

A.员工操作失误导致系统故障

B.关键岗位人员离职造成业务中断

C.内部欺诈（如员工挪用资金）

D.外部黑客攻击导致数据泄露

答案：D

解析：操作风险的人员因素包括内部欺诈、操作失误、员工流失等（ABC属于），外部黑客攻击属于外部事件（D错误）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

市场风险的主要组成部分包括（）？

A.利率风险

B.信用利差风险

C.汇率风险

D.股票价格风险

答案：ACD

解析：市场风险通常分为利率、汇率、股票价格和商品价格风险（ACD正确）。信用利差风险属于信用风险的子类别（B错误）。

以下哪些是流动性风险的管理工具？（）

A.流动