第六章联立方程计量经济模型理论方法.pptVIP

⒊二阶段最小二乘法也是一种工具变量方法如果用Y0的估计量作为工具变量，按照工具变量方法的估计过程，应该得到如下的结构参数估计量：可以严格证明两组参数估计量是完全等价的，所以可以把2SLS也看成为一种工具变量方法。证明过程见《计量经济学—方法与应用》（李子奈编著，清华大学出版社，1992年3月）第130—131页。第93页，共176页，星期日，2025年，2月5日四、三种方法的等价性证明第94页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒈三种单方程估计方法得到的参数估计量第95页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒉IV与ILS估计量的等价性在恰好识别情况下工具变量集合相同，只是次序不同。次序不同不影响正规方程组的解。第96页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒉2SLS与ILS估计量的等价性在恰好识别情况下ILS的工具变量是全体先决变量。2SLS的每个工具变量都是全体先决变量的线性组合。2SLS的正规方程组相当于ILS的正规方程组经过一系列的初等变换的结果。线性代数方程组经过初等变换不影响方程组的解。第97页，共176页，星期日，2025年，2月5日五、简单宏观经济模型实例演示第98页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒈模型消费方程是恰好识别的；投资方程是过度识别的；模型是可以识别的。第99页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒉数据第100页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒊用狭义的工具变量法估计消费方程用Gt作为Yt的工具变量第101页，共176页，星期日，2025年，2月5日估计结果显示第102页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒋用间接最小二乘法估计消费方程第103页，共176页，星期日，2025年，2月5日C简化式模型估计结果第104页，共176页，星期日，2025年，2月5日Y简化式模型估计结果第105页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒌用两阶段最小二乘法估计消费方程比较上述消费方程的3种估计结果，证明这3种方法对于恰好识别的结构方程是等价的。估计量的差别只是很小的计算误差。代替原消费方程中的Yt，应用OLS估计第106页，共176页，星期日，2025年，2月5日第2阶段估计结果第107页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒍用两阶段最小二乘法估计投资方程投资方程是过度识别的结构方程，只能用2SLS估计。估计过程与上述2SLS估计消费方程的过程相同。得到投资方程的参数估计量为：至此，完成了该模型系统的估计。第108页，共176页，星期日，2025年，2月5日2SLS第2阶段估计结果第109页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒎用GMM估计投资方程投资方程是过度识别的结构方程，也可以用GMM估计。选择的工具变量为c、G、CC1,得到投资方程的参数估计量为：与2SLS结果比较，结构参数估计量变化不大。残差平方和为3832486，显著减少。为什么？利用了更多的信息。第110页，共176页，星期日，2025年，2月5日GMM估计结果第111页，共176页，星期日，2025年，2月5日六、主分量法的应用第112页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒈方法的提出主分量方法本身并不是联立方程模型的估计方法，而是配合其它方法，例如2SLS使用于模型的估计过程之中。数学上的主分量方法早就成熟，Kloek和Mennes于1960年提出将它用于计量经济学模型的估计。2SLS是一种普遍适用的联立方程模型的单方程估计方法，但是当它在实际模型估计中被应用时，立刻就会遇到不可逾越的困难。其第一阶段—用OLS估计简化式方程，是难以实现的。为什么？第113页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒉方法的原理所谓主分量方法，就是用较少数目的新变量重新表示原模型中较多数目的先决变量的方法。例如，如果能够找到5个左右的新变量表示宏观经济模型中的30个先决变量，那么只需要15组以上的样本，就可以进行2SLS第一阶段的估计。对充当主分量的变量是有严格要求：一是它必须是先决变量的线性组合，二是它们之间必须是正交的。前一条是保证主分量对先决变量的代表性；后一条是保证主分量之间不出现共线性。第114页，共176页，星期日，2025年，2月5日⒊主分量的选取用两个主分量表示两个原变量可以证明，a1、a2分别是X’X的2个特征值对应的特征向量。第115页，共176页，星期日，2025年，2月5日用k个主分量表示k个原变量同样可以证明，a1、a2、…、ak分别是X’X的k个特征值对应的