2025年企业汇率对冲年度工作总结与收益报告.docx

一、汇率对冲工作总体回顾

2025年，全球外汇市场经历了前所未有的波动，美元指数全年震荡幅度达到12%，主要货币对波动率创下近十年新高。在这样的市场环境下，我司汇率对冲团队面临着巨大的挑战和机遇。全年累计完成对冲交易金额达到68亿美元，较去年同期增长23%，对冲覆盖率达到85%，有效保护了公司跨境业务的利润空间。

今年我们重点优化了对冲策略组合，在传统远期合约的基础上，增加了期权产品的使用比例，达到了35%。这种多元化的对冲工具组合让我们在市场剧烈波动时能够更加灵活地调整仓位，全年累计为公司避免汇率损失约4200万美元，对冲收益率为6.8%，超过了年初设定的5%目标。

二、主要对冲策略实施情况