跨资产动量效应研究:来自中国商品期货市场和股票市场的证据.pdf

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摘要

当前,中国股票市场和期货市场之间的联动性日益增强,尤其在经济周期、

政策调控以及全球市场变化的多重影响下,这两大市场的互动关系变得更加复杂。

在过去的几年里,全球经济的不确定性加剧,尤其是中美贸易战、疫情等重大事

件的发生,使得股票市场和期货市场之间的联动性逐渐变得更加显著。在这一背

景下,投资者不仅需要关注单一市场的表现,还需关注跨市场的相互影响,才能

有效规避风险并捕捉投资机会。因此,开展对这两大市场之间的跨资产动量效应

的研究显得尤为重要。

本研究主要探讨了中国股票市场与商

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