2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1206）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于风险价值（VaR）的描述中，正确的是（）

A.VaR表示在给定置信水平下的最大可能损失

B.95%置信水平的10天VaR表示“未来10天内有5%的概率损失超过该值”

C.VaR可以完全捕捉极端尾部风险

D.不同机构计算VaR时，时间horizon必须统一为1天

答案：B

解析：VaR的准确定义是“在一定置信水平和时间范围内，预期的最大潜在损失”。选项A错误，因为VaR是“预期的最大潜在损失”，而非“最大可能损失”（可能存在极端情况超过VaR）；选项B正确，95%置信水平意味着5%的概率损失超过VaR值；选项C错误，VaR无法反映超过置信水平的极端损失（需用ES补充）；选项D错误，时间horizon可根据需求设定（如1天、10天等）。

巴塞尔协议III中，关于杠杆率的规定主要是为了防范（）

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.过度杠杆化风险

答案：D

解析：巴塞尔协议III引入杠杆率（一级资本/表内外总资产），旨在限制银行过度依赖负债扩张，防范因高杠杆导致的系统性风险。选项A（信用风险）由资本充足率覆盖；选项B（市场风险）由市场风险资本要求覆盖；选项C（流动性风险）由LCR和NSFR指标覆盖。

在信用风险度量中，KMV模型主要依赖的输入参数是（）

A.历史违约率

B.企业股票价格与资产价值

C.宏观经济指标

D.债券信用评级

答案：B

解析：KMV模型（基于Merton模型）通过企业股票价格波动反推资产价值及其波动率，计算预期违约概率（EDF）。选项A是CreditMetrics的输入；选项C是CreditPortfolioView的输入；选项D是标准信用评级法的输入。

操作风险高级计量法（AMA）要求银行必须具备的核心要素不包括（）

A.内部损失数据

B.外部损失数据

C.情景分析

D.市场风险历史数据

答案：D

解析：AMA要求银行整合内部损失数据、外部损失数据、情景分析和业务环境与内部控制因素（BEICF）。选项D（市场风险数据）属于市场风险计量范畴，与操作风险无关。

以下哪项属于流动性风险的核心指标？（）

A.净稳定资金比率（NSFR）

B.资本充足率（CAR）

C.不良贷款率（NPL）

D.夏普比率（SharpeRatio）

答案：A

解析：NSFR（净稳定资金比率）是巴塞尔协议III中用于衡量长期流动性的指标（≥100%）。选项B（CAR）是资本充足性指标；选项C（NPL）是信用风险指标；选项D（夏普比率）是投资组合收益风险比指标。

企业风险管理（ERM）的核心目标是（）

A.消除所有风险

B.实现风险与收益的平衡

C.仅关注财务风险

D.由风险管理部门独立负责

答案：B

解析：ERM强调通过全面整合风险与战略，实现风险与收益的最优平衡。选项A错误，风险无法完全消除；选项C错误，ERM覆盖战略、市场、信用、操作等全类型风险；选项D错误，ERM要求全员参与（从董事会到业务部门）。

在压力测试中，“历史情景法”的主要缺陷是（）

A.无法反映未来新风险

B.计算复杂度高

C.依赖主观假设

D.仅适用于小样本数据

答案：A

解析：历史情景法基于过去极端事件（如2008年金融危机），但未来可能出现未发生过的新风险（如疫情、新技术冲击），导致情景覆盖不足。选项B是蒙特卡洛模拟的缺陷；选项C是假设情景法的缺陷；选项D与历史情景法无关。

以下关于风险偏好（RiskAppetite）的描述，错误的是（）

A.应与企业战略目标一致

B.需转化为具体风险限额

C.仅由管理层制定

D.需定期审查更新

答案：C

解析：风险偏好由董事会制定，管理层负责执行。选项A、B、D均为风险偏好的正确特征。

市场风险中的“基差风险”主要源于（）

A.利率变动

B.商品现货与期货价格偏离

C.汇率波动

D.股票指数下跌

答案：B

解析：基差风险指现货价格与期货价格的变动不一致，导致套期保值失效的风险。选项A是利率风险；选项C是汇率风险；选项D是股票价格风险。

以下哪项属于操作风险中的“外部欺诈”？（）

A.员工故意错误记录交易

B.第三方黑客攻击系统

C.自然灾害导致设备损坏

D.流程设计缺陷导致重复付款

答案：B

解析：外部欺诈指第三方通过欺骗、盗窃等手段造成损失（如黑客攻击、伪造单据）。选项A是内部欺诈；选项C是实体资产损坏；选项D是流程风险。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

以下属于市场风险主要类型的有（）

A.利率风险

B.信用利差风险

C.流动性风险

D.股票价格风险

答案：ABD

解析：市