第八章 互联网金融.pptVIP

首先是时间成本的节约。通过互联网信息的传播，产品信息可以瞬间到达另一个互联网终端，时间成本趋近于零。其次是营销成本的节约。在网络推广下，销售信息以低廉的成本在互联网用户之间传播，相对于其他媒介的营销推广，互联网低廉的成本显而易见。互联网的应用在一定程度上弱化了渠道中间商的作用，极大地降低了其通路成本。在用户拓展上，互联网金融突破了地域的限制，所有使用互联网的人群均为互联网金融企业潜在的用户。根据用户特点做定点投放和跟踪分析，对广告效果做出客观准确的评价。网络营销的精准定位，将部分潜在客户变为企业实际用户，在一定程度上帮助企业拓展了用户群体。（四）小微企业的融资需求刺激互联网金融的发展小微企业不仅是国家财政收入的重要来源，还在促进国民经济增长、创新科技进步、缓解就业压力等方面发挥了举足轻重的作用。根据国家发改委发布的相关数据，中国小微企业纳税额度占国家税收总额的50%，创造的产品和服务价值占GDP总额的60%。由此可见，小微企业在中国国民经济的发展中起到了不可替代的作用。然而，小微企业的规模小、固定资产比重低、财务信息透明度低等经营特征使其面临融资障碍。信息不对称所带来的高融资成本更使小微企业外部融资难上加难。因此，从融资渠道来看，目前中国小微企业仍旧偏向于内源融资的方式获得资金，从银行贷款的小微企业仅有少部分。大部分小微企业在办理贷款时无法提供大量规范的申请资料，使得其申请传统金融贷款的时间长，手续复杂，从而降低了小微企业的贷款意愿。另外，传统金融资金借贷过程中普遍存在信息不对称的问题。处于信息劣势方的商业银行为了能够准确有效地找到优质客户，保证贷款本息的安全回收，必然会有信息成本的产生。由于小微企业缺乏完善的信用记录，信息很少披露，银行需要花费很高的成本去识别企业的真实情况。而且，为了保证贷款本息的安全回收，银行需要加强对小微企业的监督和约束，如监控小微企业经营状况的变化。在采用这些监督手段的过程中所产生的代理成本也随监管力度的加强而增长。为了补偿商业银行给小微企业贷款所产生的成本，小微企业除了要支付较高的利率，还要支付评估费、担保费、公证费、审计费等多项费用。因此，这种信息不对称带来的高额融资成本也成为小微企业融资困境的原因。互联网金融依托计算机网络、大数据处理，大幅扩宽金融生态领域的边界，而免于实体网点建设。24小时营业、准入门槛低的特点使互联网金融平台提高了金融服务的覆盖面。与电子商务紧密合作降低了互联网金融平台获取小微企业信息的成本，促进交易达成。利用计算机系统，任何互联网金融平台都能对订单进行批量处理，从而提高了效率。央行在《2013年第二季度中国货币政策执行报告》中显示，截至2013年6月末，阿里小贷投入贷款总额已超过1000亿元。根据阿里巴巴平台调研数据，融资需求在50万以下的企业约占55.3%，200万以下的约占87.3%。由此可见，互联网金融为小微企业的融资提供了高效、便捷的途径，不断增长的小微企业融资需求促成了互联网金融的发展。（五）大数据和云计算的技术革命改变传统融资模式金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换。贷款的回收一般依靠银行对企业财务信息的分析和预测，并且一般要求抵押品或质押品来保证贷款本息的安全性。而对于财务信息不完整、企业规模小、抵押品不足的小微企业则无法从银行获得贷款。大数据与云计算技术的出现改变了这一传统模式。阿里金融基于阿里巴巴B2B、淘宝、天猫等电子商务平台上累积的客户交易等数据为小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。截至2014年2月，阿里金融服务的小微企业已经超过70万家。阿里小贷的微贷技术包含了大量数据模型，需要使用大规模集成计算，微贷技术过程中通过大量数据运算，确定买家和卖家之间的关联度风险概率的大小、交易集中度等。正是应用了大规模的云计算技术，使得阿里小贷有能力调用如此庞大的数据，以此来判断小微企业的信用。不仅保证其安全、高效，也降低阿里小贷的运营成本。大数据或称巨量资料，指的是所涉及的资料量规模巨大到无法通过目前主流软件工具在合理时间内达到撷取、管理、处理并整理成为帮助企业经营决策的资讯。而云计算是大数据的技术基础，大数据与云计算的关系就像一枚硬币的正反面一样密不可分。大数据必然无法用单台的计算机进行处理，必须采用分布式计算架构。它的特色在于对海量数据的挖掘，但它必须依托于云计算的分布式处理、分布式数据库、云存储和虚拟化技术。第八章互联网金融

第一节互联网金融的产生一、互联网金