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有效前沿考试题及答案

一、单项选择题

1.下列关于有效前沿的表述，正确的是（）。

A.有效前沿是风险相同情况下收益最低的投资组合的集合

B.有效前沿是收益相同情况下风险最高的投资组合的集合

C.有效前沿是能够带来最高收益的投资组合的集合

D.有效前沿是在既定风险水平下能够带来最高预期收益的投资组合的集合

答案：D

2.在马科维茨的投资组合理论中，有效前沿上的点代表（）。

A.投资者最满意的投资组合

B.投资者所能实现的最优投资组合

C.在一定风险水平下具有最高预期收益的投资组合

D.无风险投资组合

答案：C

3.有效前沿的形状是（）。

A.一条直线

B.一条折线

C.一条向左上方凸起的曲线

D.一条向右上方凸起的曲线

答案：C

4.当增加投资组合中资产的种类时，有效前沿会（）。

A.向左上方移动

B.向右上方移动

C.向左下方移动

D.向右下方移动

答案：A

5.以下关于有效前沿的说法，错误的是（）。

A.有效前沿上的组合是有效组合

B.有效前沿以外的组合是无效组合

C.投资者应该选择有效前沿上的组合进行投资

D.有效前沿上的组合风险都是相同的

答案：D

6.假设市场上有两种资产A和B，它们的预期收益率和风险不同，那么有效前沿是由（）构成的。

A.A和B的所有可能组合

B.A和B的最优组合

C.在一定风险水平下A和B能达到最高预期收益的组合

D.风险最小的A和B的组合

答案：C

7.有效前沿与无差异曲线的切点表示（）。

A.投资者的最优投资组合

B.市场组合

C.无风险投资组合

D.风险最大的投资组合

答案：A

8.随着投资组合中资产数量的增加，非系统性风险（）。

A.逐渐增加

B.逐渐减少

C.保持不变

D.先增加后减少

答案：B

9.有效前沿的边界条件是（）。

A.预期收益率最大化

B.风险最小化

C.在既定风险水平下预期收益率最大化，在既定预期收益率下风险最小化

D.投资组合的数量最大化

答案：C

10.以下哪种情况会使有效前沿发生平移（）。

A.资产的预期收益率发生变化

B.资产的风险发生变化

C.无风险利率发生变化

D.投资者的风险偏好发生变化

答案：C

二、多项选择题

1.有效前沿的特点包括（）。

A.它是一条向左上方凸起的曲线

B.它代表了在一定风险水平下能够获得的最高预期收益

C.它是由所有可能的投资组合构成的

D.它与投资者的风险偏好无关

答案：AB

2.影响有效前沿形状和位置的因素有（）。

A.资产的预期收益率

B.资产的风险

C.资产之间的相关性

D.投资者的风险偏好

答案：ABC

3.以下属于有效组合的特征的有（）。

A.在相同风险水平下具有最高预期收益

B.在相同预期收益水平下具有最低风险

C.是投资者最满意的投资组合

D.一定包含所有市场上的资产

答案：AB

4.构建有效前沿的步骤包括（）。

A.确定投资组合中资产的种类

B.估计资产的预期收益率、风险和相关性

C.计算不同投资组合的预期收益率和风险

D.找出在既定风险水平下预期收益率最高的组合

答案：ABCD

5.当市场条件发生变化时，有效前沿可能会（）。

A.形状发生改变

B.位置发生移动

C.消失

D.变得更加陡峭或平缓

答案：ABD

6.有效前沿与投资决策的关系是（）。

A.投资者应该在有效前沿上选择投资组合

B.有效前沿为投资者提供了最优投资组合的范围

C.投资者的风险偏好决定了其在有效前沿上的具体选择

D.有效前沿上的所有组合都是无风险的

答案：ABC

7.以下关于有效前沿和无差异曲线的说法，正确的有（）。

A.有效前沿与无差异曲线的切点是投资者的最优投资组合

B.不同投资者的无差异曲线不同，但有效前沿是相同的

C.无差异曲线越陡峭，投资者越厌恶风险

D.有效前沿和无差异曲线的交点一定是最优投资组合

答案：ABC

8.随着投资组合中资产数量的增加，（）。

A.系统性风险会降低

B.非系统性风险会降低

C.投资组合的风险会逐渐趋近于系统性风险

D.投资组合的预期收益率会增加

答案：BC

9.有效前沿在投资分析中的作用有（）。

A.帮助投资者理解风险和收益的关系

B.为投资者提供投资组合选择的参考

C.评估投资组合的有效性

D.确定市场的均衡价格

答案：ABC

10.以下关于有效前沿的局限性，说法正确的是（）。

A.假设资产的预期收益率、风险和相关性是已知且固定的，与实际情况不符

B.没有考虑交易成本和税收等因素

C.只适用于单