中国钢铁工业发展报告2025.docxVIP

中国钢铁工业发展报告2025

2025年，中国钢铁工业站在新的历史坐标上。过去七十年，从鞍钢复产到宝武重组，从“三皇五帝”到“亿吨级”巨头，中国钢铁完成了从“有没有”到“够不够”的跨越；未来十年，行业核心命题变成“好不好”。这一年，全国粗钢产量10.18亿吨，同比回落1.7%，连续第三年负增长，却首次出现“减量而增收”：行业营业收入7.92万亿元，同比增长4.3%；利润总额1698亿元，同比大增38.6%。数字背后，是产能治理、绿色低碳、资源安全、需求重构四股力量同时作用，把钢铁从规模竞赛拉向质量竞赛。

一、供给：产能治理进入“深水区”

2025年国家发展改革委第4次修订《钢铁行业产能置换实施办法》，把“减量替代”比例从1.25:1提升到1.5:1，并首次把“低碳排放”纳入前置审批。全年公告置换项目42个，涉及炼铁产能4832万吨、炼钢产能5210万吨，对应新建电炉产能3180万吨，转炉产能2030万吨。置换后，全国有效炼钢产能12.04亿吨，比2020年峰值净减5600万吨，但平均单炉容量从138吨提高到167吨，生产柔性显著增强。

产能治理的“第二只靴子”是产量调控。2025年，工信部继续实施“产量平控”，但把考核口径由“企业”细化到“工序”，炼铁、炼钢、热轧三道环节分别设置上限，避免“铁钢轧”错配导致的隐性增产。全年河北、江苏、山东、辽宁四省合计压减粗钢2380万吨，占全国压减量的74%，区域集中度进一步提升。

“第三只靴子”是环保限产差异化。生态环境部把绩效分级由A、B、C三级细化为A、B、C、D四级，并首次把“短流程电炉”单列，只要废钢比≥80%、绿电比≥50%，即可不受秋冬季错峰限制。政策一出，电炉钢厂开工率由63%飙升至89%，全年电炉钢占比15.7%，同比提高3.4个百分点，创历史新高。

二、需求：房地产退潮，新能源补位

2025年，全国钢材表观消费量9.41亿吨，同比下降1.9%，但结构变化剧烈。建筑钢材占比42.3%，首次跌破45%，比2020年下降11.7个百分点；板材占比38.5%，其中汽车板、电工钢、船板、海工板四大品种合计1.48亿吨，增长11.2%，成为对冲地产下滑的核心力量。

新能源汽车是最大增量来源。2025年中国新能源汽车产量1580万辆，渗透率53.6%，对应无取向硅钢需求380万吨、高强汽车板920万吨，分别同比增长32%和28%。宝钢、首钢、鞍钢三家合计供应无取向硅钢68%，形成事实上的“三寡头”格局。

电力投资是第二增量。2025年，全国新增风电装机118GW、光伏装机225GW，带来取向硅钢需求156万吨、镀锌铝镁支架用钢490万吨。由于取向硅钢技术壁垒高，国内仅宝钢、首钢、太钢、华菱四家具备批量供货能力，进口依存度仍22%，日本JFE、韩国浦项占据高端市场60%份额。

出口成为“第三增长极”。2025年中国钢材出口9520万吨，同比增长24.6%，仅次于2015年历史峰值。增量主要来自东南亚、中东、北非，三地合计占比58%。出口品种以热轧板卷、镀层板、螺纹钢为主，平均离岸价681美元/吨，比国内高47美元，形成明显价差红利。值得注意的是，出口增量80%来自民营钢厂，沙钢、德龙、建龙三家合计2140万吨，占出口总量22%，成为“出海”主力。

三、技术：从“高端化”到“低碳化”

2025年，中国钢铁RD投入856亿元，占营业收入1.08%，比2020年提高0.43个百分点，首次突破1%关口。全年发布世界钢铁协会技术突破奖7项，中国占3项，集中在氢冶金、薄带铸轧、二氧化碳捕集三大方向。

氢冶金进入商业化元年。宝武新疆八钢400m3富氢高炉稳定运行287天，焦比降至268kg/t，比传统高炉低38%；河钢宣钢120万吨氢冶金示范工程一期投产，采用“氢气竖炉—电炉”短流程，吨钢碳排放0.48tCO?，比长流程低75%。按当前绿氢价格2.1元/Nm3测算，氢冶金成本3520元/吨，仍比传统高炉高480元，但碳交易价格120元/吨、绿色信贷贴息2个百分点后，成本差距收窄至190元，初步具备区域竞争力。

薄带铸轧再提速。宝武湛江第三条50万吨产线投产，成品厚度0.7mm，宽度1860mm，单卷重32吨，成材率97.8%，比传统热轧+冷轧路线高13个百分点，吨钢能耗降低72%。目前薄带铸轧已覆盖汽车板、电工钢、集装箱板三大系列，累计产量280万吨，占全球68%。

CCU