基于Copula理论的COCOCO型减记债定价模型与实证研究.docx

下载文档

0
0
约1.77万字
约 15页
2025-12-15 发布于上海
举报
版权申诉
保障服务

基于Copula理论的COCOCO型减记债定价模型与实证研究.docx

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

基于Copula理论的COCOCO型减记债定价模型与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

随着金融市场的不断发展与创新，各种新型金融工具层出不穷，减记债作为其中一种具有特殊风险收益特征的金融产品，逐渐在金融市场中占据重要地位。减记债，通常指在特定条件下，其本金或利息可以被部分或全部减记的债券，常见于金融机构为满足资本监管要求而发行的资本补充工具，如二级资本债等。当金融机构面临资本充足率不足、核心一级资本充足率降至触发点以下等特定情形时，减记机制启动，债券本金或利息被削减，以增强金融机构的风险抵御能力，避免破产危机对金融体系造成系统性冲击。例如，在2008年全球金融危机后，许多国际大