2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1123）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项属于市场风险的核心计量指标？

A.不良贷款率（NPL）

B.久期（Duration）

C.违约损失率（LGD）

D.操作风险资本乘数

答案：B

解析：市场风险计量指标包括久期（衡量利率风险）、Delta（衡量期权价格敏感性）、VaR（在险价值）等。选项A（NPL）是信用风险指标，C（LGD）是信用风险参数，D（操作风险资本乘数）是操作风险计量工具，均不符合市场风险范畴。

在巴塞尔协议III中，最低普通股一级资本（CET1）要求的比率是？

A.2%

B.4.5%

C.6%

D.8%

答案：B

解析：巴塞尔III规定，最低普通股一级资本（CET1）要求为4.5%，一级资本（Tier1）总要求为6%，总资本（Tier1+Tier2）要求为8%。因此正确选项为B。

以下哪项是压力测试的核心目标？

A.计算正常市场条件下的最大潜在损失

B.评估极端但可能事件对机构的影响

C.优化日常交易策略

D.替代VaR成为唯一风险计量工具

答案：B

解析：压力测试的核心是模拟极端情景（如2008年金融危机），评估机构在异常冲击下的韧性。选项A是VaR的功能，C是交易策略目标，D错误（压力测试与VaR互补而非替代）。

信用风险中的“预期损失（EL）”计算公式为？

A.EL=PD×LGD×EAD

B.EL=PD×(1-LGD)×EAD

C.EL=(1-PD)×LGD×EAD

D.EL=PD×LGD/EAD

答案：A

解析：预期损失（EL）是违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）的乘积，反映平均意义上的信用损失，因此正确公式为A。

以下哪种工具属于风险转移策略？

A.分散投资组合

B.购买信用违约互换（CDS）

C.设定风险限额

D.计提风险准备金

答案：B

解析：风险转移通过金融工具（如CDS、保险）将风险转移给第三方。A（分散）是风险分散，C（限额）是风险控制，D（准备金）是风险补偿，均不符合转移定义。

操作风险的“四类事件”不包括？

A.内部欺诈

B.外部欺诈

C.战略失误

D.客户、产品及业务操作

答案：C

解析：根据巴塞尔协议，操作风险事件分为内部欺诈、外部欺诈、客户产品与业务操作、实体资产损坏等七类（2018年后修订为七类），战略失误属于战略风险，故C错误。

流动性风险中的“融资流动性风险”主要指？

A.资产无法以合理价格变现

B.无法及时获得低成本资金

C.市场深度不足导致交易困难

D.利率波动影响资金成本

答案：B

解析：融资流动性风险指机构无法以合理成本及时获得所需资金（如存款流失、同业拆借中断），而资产流动性风险指资产变现困难（如A、C）。D是市场风险中的利率风险。

以下哪项是风险偏好（RiskAppetite）的核心要素？

A.历史损失数据

B.可接受的最大风险水平

C.每日交易限额

D.风险管理人员薪酬

答案：B

解析：风险偏好是机构愿意承担的风险总量（如“信用风险加权资产不超过总资产的60%”），B直接对应定义。A是风险计量输入，C是风险限额（具体执行工具），D与风险偏好无关。

VaR（99%置信水平，10天）表示？

A.10天内有99%概率损失不超过该值

B.10天内有1%概率损失不超过该值

C.99天内有10天损失超过该值

D.10天内最大可能损失为该值的99%

答案：A

解析：VaR（置信水平c，持有期t）表示在t天内，有c%的概率损失不超过VaR值，剩余（1-c）%的概率损失超过VaR值。因此A正确。

企业全面风险管理（ERM）的核心特征是？

A.仅关注单一风险类型

B.由风险管理部门独立负责

C.覆盖所有风险并整合管理

D.以合规为唯一目标

答案：C

解析：ERM要求全面覆盖市场、信用、操作等风险，且需业务部门、管理层、董事会协同参与，C符合定义。A、B、D均违背ERM的全面性和整合性要求。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

市场风险的主要组成部分包括？

A.利率风险

B.汇率风险

C.信用风险

D.股票价格风险

答案：ABD

解析：市场风险指因市场价格（利率、汇率、股票、商品）波动导致的风险，C（信用风险）是交易对手违约风险，属于独立风险类型，故排除C。

信用风险缓释工具包括？

A.抵押品（Collateral）

B.净额结算（Netting）

C.信用衍生产品（如CDS）

D.流动性覆盖率（LCR）

答案：ABC

解析：信用风险缓释工具通过抵押、净额结算、信用衍生产品等降低违约损失。D（LCR）是流动性风险指