使用Stata复现Bond表4实操指南.pdfVIP

使用Stata复现Bond(2002年)中的表4

这些说明适用于2016年9月使用的Stata/SE13.1或Stata/SE14.1。说明中涉及的

xtabond2命令版本为03.06.00。

初步工作

打开数据集usbal89。

主要变量包括：

id‑企业编号

year‑年份

y‑对数销售额

n‑对数就业人数

k‑对数资本存量

其他变量均基于这些变量派生而来。例如

y_1‑y的一阶滞后，yk‑(y‑k)，销售资本比的

对数

设定面板格式xtsetid

year,yearly

混合最小二乘法（最小二乘法水平值）；表4，列(i)

xi：regressynl.nkl.kl.yi.year，vce(clusterid)

组内；表4，列(ii)

xi：xtregynl.nkl.kl.yi.year，fevce(clusterid)

or

xi：xtregynn_1kk_1y_1i.year，fevce(clusterid)

这里的系数与表4列(i)中的系数相同，因为这是一个平衡面板。

UsingStatatoReplicateTable4inBond(2002)

ThesenotesrefertousingeitherStata/SE13.1orStata/SE14.1,inSeptember2016.

Theyrefertoversion03.06.00ofthextabond2command.

Preliminaries

Openthedatasetusbal89.

Themainvariablesare:

id-firmidentifier

year-year

y-logsales

n-logemployment

k-logcapitalstock

Othervariableshavebeenderivedfromthese.E.g.

y_1-firstlagofy

yk-(y-k),logofsales-capitalratio

Setpanelformat

xtsetidyear,yearly

PooledOLS(OLSlevels);Table4,column(i)

xi:regressynl.nkl.kl.yi.year,vce(clusterid)

WithinGroups;Table4,column(ii)

xi:xtregynl.nkl.kl.yi.year,fevce(clusterid)

or

xi:xtregynn_1kk_1y_1i.year,fevce(clusterid)

HerethecoefficientsareidenticaltothoseinTable4,column(i),sincethisisa

balancedpanel.

一阶差分GMM；表4，第(iii)列

xi:xtabond2对数销售额对数就业人数l.n对数资本存量l.kl.yi.year,gmm(ynk,滞后(2.))iv(i.year)稳健不

包含水平方程

一阶差分GMM；表4，第(iv)列

xi:xtabond2对数销售额对数就业人数l.n对数资本存量l.kl.yi.year,gmm(ynk,