2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1209）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券法》（2020年修订），证券发行上市保荐业务的监管机构是（）。

A.中国证券业协会

B.中国证监会及其派出机构

C.证券交易所

D.国务院金融稳定发展委员会

答案：B

解析：《证券法》第十条规定，国务院证券监督管理机构（即中国证监会）依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。保荐业务作为证券发行上市的核心环节，由中国证监会及其派出机构直接监管。A为自律组织，C为交易场所，D为协调机构，均非监管主体。

首次公开发行股票（IPO）的辅导验收工作由（）负责。

A.保荐机构

B.发行人所在地证监局

C.证券交易所

D.中国证券业协会

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十条，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票前，应当对发行人进行辅导，辅导验收工作由发行人所在地的中国证监会派出机构（即证监局）负责。A为辅导实施主体，C为审核主体，D为自律管理主体，均非验收主体。

上市公司持续督导期的起算时间是（）。

A.证券上市之日

B.发行结束之日

C.招股说明书签署之日

D.保荐协议签订之日

答案：A

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条规定，持续督导期自证券上市之日起计算。发行结束至上市期间由保荐机构完成上市前的准备工作，上市后才进入持续督导阶段。

重大资产重组中，“购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到（）以上，且超过5000万元人民币”构成重大资产重组。

A.20%

B.30%

C.50%

D.70%

答案：C

解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定，重大资产重组的标准之一是购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。

非公开发行股票的发行对象不得超过（）名。

A.5

B.10

C.35

D.50

答案：C

解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第三十七条，非公开发行股票的特定对象应当符合规定，发行对象不超过35名（2020年再融资新规调整后）。原规定为10名，需注意新规变化。

保荐机构内核部门应当对（）进行合规性、审慎性核查。

A.发行人员工人数

B.保荐项目重大风险事项

C.发行人股东婚姻状况

D.保荐代表人个人收入

答案：B

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十四条规定，保荐机构应当建立健全内核制度，内核部门负责对保荐项目的重大风险事项和重要申报文件进行合规性、审慎性核查。其他选项均非内核重点。

上市公司年度报告的披露时间为每个会计年度结束之日起（）个月内。

A.1

B.2

C.4

D.6

答案：C

解析：《上市公司信息披露管理办法》第十三条规定，年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内编制完成并披露。

创业板上市公司发行可转债的最近一期末净资产不得低于（）。

A.1000万元

B.3000万元

C.5000万元

D.无强制要求

答案：D

解析：注册制下，创业板取消了可转债发行的净资产门槛（原《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》已废止），改为以信息披露为核心的审核要求。

财务顾问对上市公司并购重组项目的持续督导期为（）。

A.自并购重组完成之日起12个月

B.自并购重组协议签署之日起12个月

C.自并购重组完成之日起24个月

D.无固定期限

答案：A

解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第二十二条规定，财务顾问的持续督导期自并购重组交易完成之日起，应不少于1个会计年度（即12个月）。

保荐代表人因重大违法违规行为被撤销资格后，（）年内不得再次申请注册。

A.3

B.5

C.10

D.终身

答案：D

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十六条规定，保荐代表人被撤销资格的，自撤销之日起终身不得申请注册为保荐代表人。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

保荐机构在IPO过程中需履行的核心职责包括（）。

A.对发行人进行辅导

B.制作并报送申请文件

C.负责股票定价与销售

D.持续督导发行人上市后规范运作

答案：ABD

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构的核心职责包括辅导（A）、制作申报文件（B）、持续督导（D）。股票定价与销售主要由主承销商负责（保荐机构通常同时担任主承销商，但非核心保荐职责），故C不选。

下列属于重大关联交易的情形有（）。

A.上市公司与关联方发生的交易金额超过3000万元

B.交易金额占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上

C.交易金额占上市公司最近一期经审计营业收入5%以上

D.