某某某省某某某市某某某县第二污水处理厂一期PPP项目-物有所值评价报告.docxVIP

TOC\o1-5\h\z\oCurrentDocument一、工程基础信息1

1.1工程概况1

1.2工程产出说明3

1.3工程运作模式5

1.4风险分配8\oCurrentDocument二、物有所值定性分析9

2.1政策依据9

2.2分析内容10

2.3分析意见13\oCurrentDocument三、物有所值定量分析14

3.1定量分析步骤14

PSC值计算14

PPPs值计算18

3.4计算结果19

3.5物有所值评价结论19附件一：初始PSC值计算表20

附件二：竞争中立调整值计算表21附件三：工程风险分析表22

附件四：PPP值计算表23附件五：工程咨询机构基本信息证照24策，本工程污水处理费收入增值税税率为17%,即征即退70%,进项税额可抵扣税率17%；分别按实际缴纳增值税额的5%、3%、2%缴纳城建税、教育费附加和地方教育费附加，所得税税率为25%（三免三减半）。

产出监管机制

1、工程实施机构应根据工程合同约定，监督社会资本或项目公司履行合同义务，定期监测工程产出绩效指标，编制季报和年报，并报财政部门备案。

2、工程实施机构应根据工程合同约定的服务标准，按照实际绩效由财政部门根据绩效考核结果向工程公司及时支付。工程具体绩效考核方法在PPP合同详细约定。

1.4风险分配

风险分配基本原那么

1）风险分配优化原那么。承当风险的一方应该对该风险具有控制力，由该方承当该风险最有效率。

2）风险收益对等原那么。承当风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机。

3）风险可控原那么。承当风险的一方能够有效控制该风险，如果风险最终发生，承当风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。

风险分配基本框架

按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原那么，综合

考虑政府风险管理能力、工程回报机制和市场风险管理能力等要素,

本工程的风险分配基本框架如下表所示：

风险类型

风险描述

政府方

承当

社会资本方承当

政策和法律变更风险

政治不可抗力

V

V

法律变更

V

工程审批

V

土地取得

V

技术标准变更

V

经济风险

利率/汇率风险/市场风险/通货膨胀风险

V

建设风险和融资风险

建设风险：设计质量/技术质量/工程质量/完工进度/平安生产/第三方责任/环境保护/专利侵权；融资风险：融资本钱高/资金是否按时到位

V

工程管理风险

指工程维护过程中本钱变动、设备更新、改扩建需求带来的工程管理风险

V

自然风险

包括：可保不可抗力风险，不可保不可抗力风险，自然环境破坏风险，环境标准提高风险等

V

V

二、物有所值定性分析

2.1政策依据

工程物有所值定性分析的主要政策依据有：《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金

〔2014）113号）以及《财政部关于印发VPPP物有所值评价指引（试行）＞的通知》（财金[2015]167号）。

2.2分析内容

分析重点关注工程采用PPP模式与采用政府传统投资和采购模式相比能否增加公共供给、优化风险分配、提高效率、促进创新和公平竞争、有效落实政府采购政策等。

增加公共供给

根据工程建设投资估算10,795.85万元，假设采用政府传统采购模式，资金需要政府全部投入，而采用政府和社会资本合作模式，政府仅需局部投入，相比传统模式可节省工程投资，这局部资金可用于其他基础设施工程建设，增加公共供给。

通过采用政府和社会资本合作模式，可拓展工程建设的融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源,盘活社会存量资本，激发民间投资活力，拓展企业开展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级，增加公共供给。

优化风险分配

本工程主要存在政策、法律变更、工程、投资估算、资金、市场、财务、不可抗力等风险。按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原那么，综合考虑政府风险管理能力、工程回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配工程风险。

本工程主要为公共服务工程，按照传统建设模式政府需要承担全部风险，实施PPP模式工程，原那么上，工程建造、财务、运营维护和移交等商业风险由社会资本方承当，法律、政策等风险由政府承当，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。政府仅承当法律、政策风险和一局部不可抗力风险，大大降低了政府的风险承当本钱。

提高效率

规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的开展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，减少政府对微观事务的过度参与，提高公共服务的效率与质量。

一是对政府来讲，可以减轻政府债务负担，减缓地方融资平台压力，有效促进政府职能转变，较少对微