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平安证券创业板投资风险评估题集及答案

一、单项选择题（共5题，每题2分）

1.关于创业板市场特征的说法，正确的是？

A.创业板市场以成熟产业为主，风险较低

B.创业板公司普遍盈利能力强，估值较高

C.创业板市场波动性较大，适合长期稳健投资

D.创业板主要服务于大型企业，流动性好

2.创业板股票估值常用的指标不包括？

A.市盈率（PE）

B.市净率（PB）

C.营业增长率（YoY）

D.股息率

3.创业板投资的主要风险不包括？

A.政策风险（如注册制改革）

B.市场系统性风险（如全球股灾）

C.公司经营风险（如业绩下滑）

D.税收优惠风险（如税收政策调整）

4.创业板公司通常具有的特征是？

A.业务成熟度高，现金流稳定

B.科技含量高，成长性强

C.财务杠杆低，负债率低

D.市场份额稳定，竞争格局分散

5.创业板投资策略中，不属于风险控制措施的是？

A.分散投资，避免单一行业集中

B.设置止损线，及时退出亏损股

C.长期持有，忽略短期波动

D.关注公司财务健康，避免高负债企业

二、多项选择题（共5题，每题3分）

1.创业板市场的主要特点包括？

A.实行注册制，上市门槛相对较低

B.公司规模普遍较小，研发投入高

C.波动性较大，适合激进型投资者

D.退市制度严格，风险较高

2.创业板股票估值时需关注的财务指标有？

A.毛利率

B.净资产收益率（ROE）

C.现金流覆盖率

D.市场占有率

3.创业板投资可能面临的政策风险包括？

A.监管加强，退市标准提高

B.行业监管收紧（如半导体、医药）

C.资本市场改革（如T+0试点）

D.财政政策调整（如研发补贴减少）

4.创业板公司常见的经营风险有？

A.依赖单一客户，抗风险能力弱

B.技术迭代快，容易被替代

C.环保政策变化，合规成本增加

D.人才流失，核心竞争力下降

5.创业板投资中，以下哪些属于基本面分析内容？

A.公司所处行业发展趋势

B.管理层背景及稳定性

C.短期股价波动

D.财务报表（如营收、利润）

三、判断题（共10题，每题1分）

1.创业板公司普遍盈利能力强，市盈率较低。

2.创业板市场波动性低于主板市场。

3.投资创业板股票适合追求高收益的投资者。

4.创业板退市制度比主板更严格。

5.创业板公司财务杠杆普遍较高。

6.创业板投资需关注公司股权结构，避免大股东减持风险。

7.创业板市场受宏观经济影响较小。

8.创业板股票适合长期持有，短期波动无需关注。

9.创业板公司普遍处于初创期，业绩波动较大。

10.创业板投资需关注政策导向，如半导体、新能源等行业支持。

四、简答题（共3题，每题5分）

1.简述创业板投资的主要风险及应对措施。

2.创业板公司估值时，市盈率和市销率（PS）哪个更适用？为什么？

3.创业板投资与主板投资有何区别？

五、论述题（共1题，10分）

结合当前创业板市场现状，分析投资者应如何进行风险控制和投资策略调整。

答案及解析

一、单项选择题

1.C

解析：创业板市场以成长型中小企业为主，波动性较大，适合风险偏好较高的投资者，而非长期稳健投资。

2.D

解析：股息率主要适用于成熟型蓝筹股，创业板公司通常高成长、低分红。

3.D

解析：税收优惠风险属于政策风险的一种，但并非投资的主要风险类别。

4.B

解析：创业板公司多为科技或新兴产业，成长性强，而非业务成熟、现金流稳定的企业。

5.C

解析：长期持有忽略短期波动可能导致资金被套牢，不属于科学的风险控制。

二、多项选择题

1.A,B,C,D

解析：创业板实行注册制，公司多为中小企业，波动大、风险高，退市制度严格。

2.A,B,C,D

解析：估值需结合行业和公司特性，毛利率、ROE、现金流、市场占有率均重要。

3.A,B,C,D

解析：政策风险涵盖监管、行业政策、资本市场改革及财政政策等。

4.A,B,C,D

解析：经营风险包括客户集中、技术迭代、环保合规及人才流失等。

5.A,B,D

解析：基本面分析关注行业、管理层及财务数据，短期股价波动属于技术面。

三、判断题

1.×

解析：创业板公司多为高成长企业，盈利能力尚弱，市盈率通常较高。

2.×

解析：创业板波动性显著高于主板。

3.√

解析：创业板适合高风险高收益追求者。

4.√

解析：退市标准更严，如财务造假、市值过低等。

5.√

解析：部分公司为抢占市场可能高负债运营。

6.√

解析：大股东减持可能影响股价。

7.×

解析：创业板受政策影响较大，如行业扶持。

8.×

解析：短期波动需警惕风险，并非无视。

9.√

解析：初