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投融资部门业务流程及管理规范

一、总则

本规范旨在明确公司投融资部门（以下简称“部门”）的业务运作流程、岗位职责、管理要求及风险控制标准，确保部门各项工作合法、合规、高效、有序进行，保障公司资金安全与战略目标的实现。本规范适用于部门所有成员及涉及投融资业务的相关协作部门。

二、投资业务流程

（一）项目发掘与初步接洽

1.信息渠道拓展：部门成员应积极拓展多元化的项目信息来源，包括但不限于行业研究报告、行业会议、中介机构推荐、合作伙伴介绍、主动搜寻等。

2.初步筛选：对获取的项目信息进行初步研判，重点关注项目与公司战略的契合度、行业前景、核心团队背景及初步商业模式。

3.初步接洽：与潜在项目方进行非实质性接触，了解项目基本情况，交换初步信息，评估项目的初步可行性与合作意向。

（二）初步尽调与立项评估

1.签署保密协议：在进入实质性信息交流前，如涉及敏感信息，应与项目方签署保密协议。

2.资料收集与分析：要求项目方提供商业计划书及其他初步资料，组织内部团队对项目进行初步分析，包括市场规模、竞争格局、盈利模式、核心优势等。

3.立项申请：对于通过初步筛选的项目，由项目负责人撰写《项目立项申请书》，阐明项目背景、初步判断、拟投入资源、潜在风险及下一步工作计划，提交部门内部立项评审。

4.立项评审：部门组织相关人员对《项目立项申请书》进行评审，必要时可邀请外部专家参与，形成立项评审意见。通过评审的项目正式进入立项流程。

（三）尽职调查

1.组建尽调团队：根据项目特点及复杂程度，组建由财务、法律、业务等相关领域人员构成的尽职调查团队，明确分工与职责。

2.制定尽调方案：尽调团队应制定详细的尽职调查方案，明确调查范围、重点、方法、时间表及所需资料清单。

3.全面调查：

*财务尽调：核实目标企业财务数据真实性、准确性，分析其盈利能力、偿债能力、运营效率及未来现金流预测。

*法律尽调：审查目标企业的股权结构、历史沿革、重大合同、知识产权、诉讼仲裁、合规经营等法律事项。

*业务尽调：深入了解目标企业的行业地位、核心技术、产品服务、市场竞争力、销售渠道、管理团队、运营模式及发展战略。

*其他专项尽调：根据项目具体情况，可进行环境、技术、人力资源等方面的专项调查。

4.尽调报告撰写：尽调结束后，团队应汇总分析调查结果，识别主要风险点，提出初步判断与建议，形成《尽职调查报告》。

（四）估值与投资方案设计

1.估值分析：基于尽职调查结果，采用合适的估值方法（如可比公司法、可比交易法、现金流折现法等）对目标企业进行估值分析，并对估值结果的合理性进行论证。

2.投资方案设计：结合估值结果、公司战略及项目方诉求，设计初步的投资方案，包括但不限于投资金额、股权比例、出资方式、资金用途、退出机制、业绩承诺、投后管理安排及特殊股东权利等。

3.方案论证：组织内部讨论，对投资方案的可行性、经济性、风险控制措施进行充分论证和优化。

（五）投决会审议与决策

1.材料准备：将《尽职调查报告》、《投资建议书》（含估值分析、投资方案）及其他相关支撑材料整理成册，提交公司投资决策委员会（以下简称“投决会”）。

2.投决会汇报：部门负责人或项目负责人向投决会汇报项目情况、尽调结论、估值分析、投资方案及主要风险与应对措施。

3.审议与决策：投决会对项目进行审议并投票决策。决策结果分为通过、否决或暂缓。对暂缓项目，需明确暂缓原因及后续处理意见。

（六）投资协议签署与交割

1.协议谈判：根据投决会决议，与项目方就投资协议的具体条款进行谈判，法务部门提供法律支持。

2.协议审批与签署：投资协议经法务审核、公司管理层审批后，由授权代表签署。

3.交割条件落实：督促项目方完成投资协议约定的交割前提条件。

4.资金拨付与股权交割：在交割条件全部满足后，按照协议约定进行资金拨付，并协同相关方办理股权变更、工商登记等交割手续。

（七）投后管理

1.投后管理计划：项目交割后，制定投后管理计划，明确管理目标、重点关注事项、信息报送频率及责任人。

2.日常跟踪与沟通：定期（如月度、季度）获取目标企业经营数据、财务报表，参加其股东会、董事会（如委派董事），保持与管理层的常态化沟通，了解企业经营状况及重大事项。

3.风险监控与预警：密切关注可能影响目标企业经营及投资安全的风险因素，及时预警并提出应对建议。

4.增值服务提供：根据目标企业需求及公司资源，在战略规划、市场拓展、资源整合、管理提升等方面提供必要的支持与协助。

5.投后报告：定期撰写《投后管理报告》，向公司管理层及投决会汇报。

（八）投资退出

1.退出时机评估：根据投资协议约定、目标企业发展状况及市场环境，适时评估退出时机