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投资理论考试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下哪种投资工具风险相对较低？（）

A.股票B.债券C.期货D.权证

2.马科维茨投资组合理论的核心是（）

A.分散投资B.集中投资C.长期投资D.短期投资

3.市盈率的计算公式是（）

A.股价/每股净资产B.股价/每股收益C.每股收益/股价D.每股净资产/股价

4.以下不属于基本面分析的是（）

A.宏观经济分析B.行业分析C.公司财务分析D.K线分析

5.当市场利率上升时，债券价格通常会（）

A.上升B.下降C.不变D.不确定

6.成长型基金主要投资于（）

A.大盘蓝筹股B.成长型股票C.债券D.货币市场工具

7.夏普比率衡量的是（）

A.投资组合的风险B.投资组合的收益C.投资组合每单位风险所获得的超额收益D.投资组合的流动性

8.有效市场假说认为，在（）市场中，技术分析无效。

A.弱式有效B.半强式有效C.强式有效D.所有

9.以下哪种资产流动性最强？（）

A.房地产B.股票C.现金D.艺术品

10.投资组合的方差反映了（）

A.投资组合的预期收益B.投资组合的风险C.投资组合的流动性D.投资组合的分散程度

答案：1.B2.A3.B4.D5.B6.B7.C8.A9.C10.B

二、多项选择题（每题2分，共20分）

1.常见的投资风险包括（）

A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险

2.技术分析的三大假设是（）

A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的

3.以下属于固定收益类投资工具的有（）

A.国债B.公司债券C.优先股D.普通股

4.资产配置的主要类型有（）

A.战略资产配置B.战术资产配置C.恒定混合策略D.投资组合保险策略

5.影响股票价格的因素有（）

A.公司业绩B.宏观经济形势C.行业竞争格局D.政策因素

6.衡量投资组合业绩的指标有（）

A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森指数D.阿尔法系数

7.有效市场包括（）

A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.无效市场

8.投资组合构建的步骤包括（）

A.确定投资目标B.进行资产配置C.证券选择D.投资组合调整

9.以下属于权益类投资工具的有（）

A.股票B.股票型基金C.权证D.期货

10.风险管理的流程包括（）

A.风险识别B.风险评估C.风险应对D.风险监控

答案：1.ABCD2.ABC3.ABC4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABC8.ABCD9.ABC10.ABCD

三、判断题（每题2分，共20分）

1.投资的目的就是为了获得最大的收益。（）

2.分散投资可以消除所有风险。（）

3.市盈率越高，说明股票越有投资价值。（）

4.技术分析主要分析股票的内在价值。（）

5.债券的票面利率越高，其价格越稳定。（）

6.成长型股票的收益通常高于价值型股票。（）

7.有效市场假说认为市场价格总是正确的。（）

8.资产配置是投资成功的关键因素之一。（）

9.风险厌恶型投资者更倾向于高风险高收益的投资产品。（）

10.投资组合的预期收益等于组合内各资产预期收益的加权平均值。（）

答案：1.×2.×3.×4.×5.×6.×7.×8.√9.×10.√

四、简答题（每题5分，共20分）

1.简述基本面分析的主要内容。

答案：基本面分析主要涵盖宏观经济分析，了解经济增长、通胀等情况；行业分析，评估行业发展阶段与前景；公司分析，研究公司的竞争力、财务状况等，以此判断投资价值。

2.什么是投资组合的分散化原理？

答案：投资组合分散化原理是通过投资多种不同资产，使各资产收益波动不完全相关，降低非系统性风险。不同资产在不同市场环境下表现各异，可减少单一资产波动对整体组合的影响。

3.简述有效市场假说的三种形式及意义。

答案：弱式有效市场，股价反映历史信息，技术分析无效；半