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证券研究报告行业报告：行业投资策略2025年10月17日新兴产业哪些“AI+应用”赛道有望率先跑出龙头？行业评级：强于大市（维持评级）上次评级：强于大市1

摘要1、国家顶层政策指引，“AI+应用”6大重点领域或将加速发展。2025年8月26日，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（国发〔2025〕11号）发布，为“深入实施“人工智能+”行动，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，重塑人类生产生活范式，促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，加快形成人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济和智能社会新形态”提出意见，要在6个领域加快实施重点行动，包括：“AI+”科学技术、“AI+”产业发展、“AI+”消费提质、“AI+”民生福祉、“AI+”治理能力、“AI+”全球合作。2、我们根据《意见》中对此6个领域的具体描述，在A股、港股、中概股中选出合计50个具有代表性的标的，以试图为投资者呈现目前我国企业在此6大重点领域的“AI+应用”的布局情况。3、投资建议：重点推荐：双环传动（002472.SZ，AI+工业化/智能机器人，与汽车组联合覆盖）、奥比中光-UW（688322.SH，AI+硬件）、盛业（6069.HK，AI+供应链金融平台，与非银组联合覆盖）、赤子城科技（9911.HK，AI+全球社交）、百融云-W（6608.HK，AI+金融信息，与海外/传媒组联合覆盖）、嘉必优（688089.SH，AI+生物制造）；建议关注：心动公司（2400.HK，AI+游戏）、华曙高科（688433.SH，AI+智能制造）、国盾量子（688027.SH，AI+量子科技）、优信（UXIN.O，AI+二手车）。风险提示：相关政策推进不及预期、人工智能技术发展不及预期、相关标的项目进展不及预期。2

目录1.国家顶层政策指引，“AI+应用”6大重点领域或将加速发展2.细分行业相关个股3.投资建议4.风险提示3

1国家顶层政策指引，“AI+应用”6大重点领域或将加速发展4

1.“AI+”应用已成顶层设计，政策指明6大领域行动方向！2025年8月26日，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（国发〔2025〕11号）（后文简称为“《意见》”）发布，为“深入实施“人工智能+”行动，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，重塑人类生产生活范式，促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，加快形成人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济和智能社会新形态”提出意见，并明确总体要求：?到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。?到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极，推动技术普惠和成果共享。?到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。《意见》提出，要在6个领域加快实施重点行动，包括：“AI+”科学技术、“AI+”产业发展、“AI+”消费提质、“AI+”民生福祉、“AI+”治理能力、“AI+”全球合作。5

2细分行业相关个股6

2.1“AI+”科学技术根据《意见》，“AI+”科学技术方向包括3个维度：维度一、加速科学发现进程。加快探索人工智能驱动的新型科研范式，加速“从0到1”重大科学发现进程。加快科学大模型建设应用，推动基础科研平台和重大科技基础设施智能化升级，打造开放共享的高质量科学数据集，提升跨模态复杂科学数据处理水平。强化人工智能跨学科牵引带动作用，推动多学科融合发展。标的名称表：相关个股代表公司AI+应用领域布局“AI+N”，是中国人工智能“国家队”。公司自创业以来一直秉持“顶天立地”的发展战略：“顶天”是指核心技术始终保持国际领先，“立地”是让技术成果实现大规模产业化应用。公司持续聚焦智能语音、自然语言理解、多模态技术、通用人工智能等AI核心技术研究，并始终保持国际前沿水平，积极推动人工智能产品研发和行业应用落地，致力于“让机器能听会说，能理解会思考，用人工智能建设美好世界”。公司经过多年持续投入，已构建起了算法、算力、数据等要素自主可控的AI核心技术研究和科大讯飞（002230.SZ）模型训练体系，并实现了AI行业应用（智慧教育、智慧医疗、智能汽车、企业AI解决方案、智慧城市等）、AI开放平台和AI消费者产品三大AI落地商业化体系。随着应用规模的持续扩大，由数据驱动的“模型算法—产品价值—业务增长”商业飞轮效应正在不断显现。根据25年9月26日Wind一致盈利预测显示25-27年归母净利润分别为9.6