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2026年战略发展部投资专员投资尽职调查面试题库含答案

一、单选题（共5题，每题2分）

1.在某公司尽调中，发现其应收账款账龄较长，部分款项可能无法收回。以下哪项措施最能有效降低该风险？

A.要求公司加大促销力度，加速回款

B.要求公司计提更高的坏账准备

C.要求公司与客户签订更严格的付款协议

D.要求公司立即停止与该客户合作

答案：B

解析：计提更高的坏账准备能够更真实地反映应收账款的风险，避免未来出现大额减值损失。其他选项或治标不治本，或可能损害公司销售。

2.尽调中，财务报表显示某公司毛利率持续下降，以下哪个原因最可能解释该现象？

A.行业竞争加剧，产品价格下降

B.公司内部管理效率提升

C.公司加大研发投入，产品升级

D.公司销售费用大幅增加

答案：A

解析：毛利率下降通常与行业竞争加剧或成本上升有关。选项B、C可能提升毛利率，而选项D影响的是营业利润率而非毛利率。

3.尽调中，发现某公司存在大量关联方交易，以下哪项措施最能评估其合理性？

A.直接询问公司管理层关联方交易的背景

B.对比同行业公司的关联方交易比例

C.要求公司提供关联方交易的定价政策

D.忽略关联方交易，因其可能涉及商业机密

答案：C

解析：关联方交易的定价政策是评估其公允性的关键，若定价不合理可能存在利益输送风险。选项B可作参考，但无法直接判断合理性。

4.尽调中，某公司固定资产折旧年限远高于行业平均水平，以下哪项最可能是原因？

A.公司管理层保守，避免利润下降

B.公司固定资产实际使用年限较短

C.行业监管要求折旧年限较长

D.公司固定资产多为闲置设备

答案：A

解析：保守的折旧政策会平滑利润，但若无实际依据，可能隐藏资产减值风险。选项B、C、D均有明显矛盾。

5.尽调中，某公司现金流状况良好，但自由现金流持续为负。以下哪项最可能解释该现象？

A.公司经营性现金流大幅增加

B.公司投资性现金流出较多（如并购）

C.公司筹资性现金流入稳定

D.公司财务费用大幅增加

答案：B

解析：自由现金流为负通常因投资活动现金流出（如并购、扩产）超过经营活动现金流。选项A、C会提升自由现金流。

二、多选题（共5题，每题3分）

1.尽调中，评估一家科技公司的核心竞争力时，以下哪些因素需重点关注？

A.研发投入与专利数量

B.人才团队与行业经验

C.市场份额与客户粘性

D.公司规模与历史沿革

答案：A、B、C

解析：科技公司的核心竞争力主要体现在技术、人才和市场，而选项D与核心竞争力关联较弱。

2.尽调中，发现某公司存在或有负债，以下哪些措施需进一步核查？

A.或有负债的具体条款与触发条件

B.公司对或有负债的担保情况

C.或有负债的潜在金额与发生概率

D.公司是否存在未披露的或有负债

答案：A、B、C、D

解析：或有负债需全面核查其条款、担保、金额及未披露风险。

3.尽调中，评估某公司法律风险时，以下哪些文件需重点审阅？

A.立法变更的法律影响评估

B.主要合同的条款与履行情况

C.环境合规报告与处罚记录

D.诉讼仲裁案件清单

答案：A、B、C、D

解析：法律风险需覆盖合同、合规、诉讼及政策风险。

4.尽调中，评估某公司管理层能力时，以下哪些指标需关注？

A.管理层的行业经验与背景

B.公司战略执行与决策效率

C.管理层变动频率与稳定性

D.薪酬结构与激励机制

答案：A、B、C

解析：管理层能力评估需关注经验、执行力与稳定性，薪酬结构更多反映公司治理。

5.尽调中，评估某公司并购项目的整合风险时，以下哪些因素需重点关注？

A.双方文化差异与融合计划

B.核心人才流失风险

C.业务协同的可行性

D.整合进度与成本控制

答案：A、B、C、D

解析：并购整合风险需全面评估文化、人才、业务与财务风险。

三、简答题（共5题，每题4分）

1.简述尽调中识别财务造假的主要方法。

答案：

-对比分析：对比公司与同行业、同规模的财务数据，识别异常波动；

-细节核查：审查原始凭证（如发票、合同），核查收入、成本、应收账款的真实性；

-逻辑推理：结合业务逻辑判断财务数据的合理性，如毛利率异常高可能存在虚增收入；

-关联方交易：关注关联方交易的定价公允性，警惕利益输送；

-管理层访谈：通过访谈了解财务数据背后的业务逻辑，核查是否存在矛盾。

2.简述尽调中评估一家制造业公司资产质量的主要方法。

答案：

-固定资产：核查折旧年限、减值准备，评估设备实际使用状况；

-存货：关注存货周转率、跌价准备，核查是否存在滞销或虚假库存；

-应收账款：审查账龄结构、坏账准备计提比例，访谈客户确认回款情况；