第三章财务报表与财务指标.pptVIP

第三章财务报表与财务指标;第一节财务报表的评价与利用;利润表的性质和作用

性质：动态报表，揭示企业在一定会计期间的财务成果

作用：提供反映企业财务成果及其形成过程的信息（可以分层次显示净利润的形成过程和制约因素，有利于对财务成果的评价和分析）

3、现金流量表的评价

现金流量表的格式和基本内容

现金流量表的性质和作用

性质：揭示一定会计期间现金流动详细信息的动态报表

作用：为企业管理部门、投资者、债权人提供有关现金流量的决策信息（教材66－67页）;二、财务报表的利用;销售百分比法对财务报表的利用：企业资金需要量的预测方法之一

销售百分比法：根据销售收入与资产负债表、利润表中有关项目的比例关系，预测资金需要量的方法

应用的前提条件：

假设报表中的若干项目与销售收入保持固定不变的比率关系

假设未来的销售收入预测已经完成

操作步骤：

编制预计利润表预测内部保留盈余所形成的资金增量

编制预计资产负债表预测企业资金需求总量和外部筹资增量;4、数据错误财务报表的识别

数据错误财务报表的形成原因

报表编制者因作弊而造成有意错误

报表编制者因工作疏忽而造成无意错误

数据错误财务报表的技术识别方法

财务报表尾数核实法

报表关系识别法

异常项目识别法;第二节基本财务指标;二、偿债能力指标;意义：

流动比率是衡量企业短期偿债能力的主要财务比率之一，一般说这个比率越高，企业偿还短期负债的能力越强，理论上该指标等于1即说明企业具有短期债务的偿还能力，但事实上由于某些流动资产的变现能力的不确定性和较差以及呆账风险的存在，一般要求该指标大于1，如国际公认流动比率在2：1左右比较合适

但是过高的流动比率并非好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金未能有效地加以利用（如存货超标储存积压、应收账款不能及时回收等），可能会影响企业的获利能力

相关问题：

清偿的观点，还是继续经营的观点？

如果要提高流动比率：鼓励顾客尽可能晚付款、尽可能多地持有存货、尽可能早付款给供应商，但要注意的是这些策略可以提高流动比???，但不提高资产的流动性

要注意不同行业该指标的特点

要注意流动资产构成项目的质量及结构

要防范企业利用短期交易来粉饰指标;2、营运资本

是企业同一时点流动资产与流动负债的差额，其亦能揭示企业短期偿债能力的安全性

营运资本＝流动资产－流动负债

该指标越高，说明企业的短期偿债能力越强

3、速动比率

速动比率用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。计算公式为：

速动比率＝

速动资产＝流动资产—存货

速动比率是对流动比率的补充。如果流动比率较高，而流动资产的流动性却很低，则企业偿债能力仍然不高

一般来说速动比率为1时比较合适;相关问题：

计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的原因

在流动资产中存货的变现速度最慢

部分存货已损失报废还没做处理

部分存货已抵押给某债权人

存货估价问题（成本与合理市价相差悬殊）

影响该比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力

4、现金比率

企业同一时点现金与流动负债的比率

现金类资产(现金和现金等价物)：库存现金、银行存款、其他货币资金以及企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很少的短期投资;这一比率越高，表明企业的偿债能力越强。近年来，由于现金指标受到财务报表使用者的日益重视，短期偿债能力的评估，愈来愈侧重于现金与流动负债的比率分析

当然该比率过高，可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产，企业的资产未能得到有效的运用

5、利息保障倍数

也称已获利息倍数，是企业同期间的利润总额、利息费用(计入财务费用)的合计(息税前利润)与利息支出(既包括计入财务费用的利息支出，也包括同期资本化利息)之间的倍数关系;反映偿付债务利息的安全保障：利息保障倍数反映了企业的经营所得支付债务利息的能力，如果这个比率太低，说明企业难以保证用经营所得来按时按量支付债务利息

6、资产负债率

亦称负债比率，是企业同一时点负债总额与资产总额的比值，即资产总额中含有多大比例是通过负债筹资所形成的;意义：反映企业偿还债务的综合性能力指标，通过揭示企业资产与负债的依存关系，显示企业的财务结构，从总资产对总负债的保障程度的角度来反映企业负债偿还的物资保障程度。比率越高，企业偿还债务的能力越差

理解：

公式中的负债总额：不仅包括长期负债，也包括短期负债[因为在企业长期持续经营的过程中，总是会长期性地保持一个相对稳定的流动负债规模(负债结构)]

利益主体的身份不同，看待该相指标的立场也就不同：债权人(是否该指标越低越好？)、股东(是否该指标越高越好？)、经营者

至于资产负债率为多少才合理，没有确定的标准，要根据行业和企业所处的不同发展阶段以及