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2025年期权交易风险控制合同协议

甲方（交易服务提供方）：[服务提供方名称]

法定代表人/授权代表：[姓名]

地址：[地址]

统一社会信用代码/注册号：[号码]

乙方（交易者）：[交易者姓名/名称]

身份证号/统一社会信用代码：[号码]

地址：[地址]

鉴于：

1.甲方是依法设立并有效存续的，拥有开展期权经纪业务或类似服务的资质；

2.乙方希望利用甲方提供的交易服务进行期权交易；

3.甲乙双方在平等、自愿、公平和诚实信用的基础上，就期权交易风险控制事宜达成如下协议，以资共同遵守。

第一条定义与解释

除非本协议上下文另有明确约定，下列词语具有以下含义：

1.1期权：指甲方为乙方提供交易服务的期权合约，包括看涨期权和看跌期权。

1.2交易账户：指甲方为乙方开立的用于记录期权交易及其相关权益的专用账户。

1.3保证金：指乙方为维持其在交易账户中的期权头寸而必须缴纳的资金，包括初始保证金和维持保证金。

1.4初始保证金：指乙方开仓时必须按交易所或甲方规定比例缴纳的、与其所承担风险相称的资金。

1.5维持保证金：指为维持现有头寸，乙方交易账户中必须保持的最低资金水平，通常低于初始保证金。

1.6追加保证金通知：指甲方在乙方保证金水平低于维持保证金时，向乙方发出的要求其在规定期限内补足资金至初始保证金水平或更高水平的通知。

1.7强制平仓：指在乙方未能在规定期限内补足保证金、或其持仓达到约定的头寸限制、或发生市场极端波动等情况下，甲方根据本协议约定，有权在不经乙方事先同意的情况下，将其部分或全部期权头寸按市价平掉的行为。

1.8风险控制措施：指甲方为管理交易风险而采取的包括但不限于保证金监控、追加保证金通知、强制平仓、头寸限制等措施。

1.9交易日：指期权交易所规定的可以进行期权交易的日子。

1.10市场极端波动：指期权标的物价格在短时间内发生异常剧烈的涨跌，导致风险急剧增加的情形，具体标准可参照交易所规定或甲方内部政策。

1.11相关费用：指与期权交易相关的所有费用，包括但不限于交易佣金、期权费、强制平仓产生的额外费用等。

第二条风险揭示与告知

2.1甲方充分告知并保证乙方已充分理解并清楚认识到期权交易具有高风险性，可能导致其快速且巨大亏损，甚至损失全部投资本金。

2.2期权交易涉及杠杆效应，可能放大收益，也可能放大损失。期权价格受多种因素影响，具有高度不确定性。

2.3乙方确认已仔细阅读并完全理解本协议的全部条款，特别是关于风险控制的部分，并自愿承担期权交易的全部风险。

2.4甲方有权要求乙方签署单独的风险揭示书，乙方签署该风险揭示书视为已完整接收并理解相关风险内容。

第三条交易账户管理

3.1甲方为乙方开立一个交易账户，用于记录期权交易、保证金水平、持仓状况等信息。

3.2乙方保证提供的交易信息真实、准确、完整，并对其所有交易行为负责。

3.3甲方有权对交易账户进行日常监控，以确保交易符合法律法规及本协议约定。

第四条风险管理措施

4.1保证金制度：

4.1.1甲方将根据交易所规定及市场情况，设定并通知乙方初始保证金比例和维持保证金水平。乙方应确保其交易账户中的可用资金不低于维持保证金要求。

4.1.2甲方在每日交易结束后，将计算乙方交易账户的保证金水平。

4.1.3当乙方保证金水平低于维持保证金时，甲方将在约定的时限内（通常为交易日的某个时点前，例如闭市前）向乙方发出追加保证金通知，明确要求乙方在规定期限内补足资金至不低于初始保证金水平。

4.2头寸限制：

4.2.1为控制风险，甲方为乙方设定以下头寸限制（或按交易所规定执行）：

a)单只期权合约持仓限额：乙方在任何时点持有的某一特定期权合约（指相同标的物、相同行权价、相同到期日的期权）的多头或空头头寸不得超过[具体数量或金额限制]。

b)总头寸限额：乙方在任何时点持有的所有期权合约（或某一类别期权）的总多头头寸与总空头头寸相加的绝对值不得超过[具体数量或金额限制]。

4.2.2如乙方试图超过上述头寸限制进行交易，甲方有权拒绝执行该交易指令。

4.3预警与监控：

4.3.1甲方将监控市场行情，特别是当标的物价格出现异常快速大幅波动，可能导致乙方保证金水平迅速降低或交易风险急剧增加时，将向乙方发出市场风险预警。

4.3.2甲方将监控乙方交易账户状况，当乙方持仓或保证金水平显示潜在风险时，将根据内部风控政策进行提示或采取相应措施。

4.4强制平仓：

4.4.1在以下一种或多种情形发生时，甲方有权对乙方的期权头寸执行强制平仓：

a)乙方未在甲方规定的期限内（例如，追加保证金通知中要求