2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1223）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，首次公开发行股票并上市的持续督导期为（）。

A.上市当年剩余时间+1个完整会计年度

B.上市当年剩余时间+3个完整会计年度

C.上市当年剩余时间+2个完整会计年度

D.上市当年剩余时间+4个完整会计年度

答案：C

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十条，首次公开发行股票并上市的持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。选项A（1年）为创业板上市公司发行新股的督导期，B（3年）和D（4年）无法规依据，故正确答案为C。

上市公司重大资产重组中，判断“重大”的标准之一是购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到（）以上，且超过（）万元人民币。

A.30%；3000

B.50%；5000

C.60%；6000

D.70%；7000

答案：B

解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定，重大资产重组的标准之一是购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。选项A（30%）和C（60%）、D（70%）均不符合法规要求，故正确答案为B。

保荐机构对创业板上市公司持续督导期间，发现公司存在未披露的重大关联交易，应采取的首要措施是（）。

A.直接向证监会报告

B.要求公司补充披露并核查

C.出具保留意见的督导报告

D.暂停推荐其证券发行

答案：B

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十四条规定，保荐机构在持续督导期间发现上市公司存在未披露的重大事项，应要求公司及时披露并进行核查。直接报告（A）或暂停推荐（D）属于后续措施，保留意见（C）需在核查后判断，故首要措施为B。

下列关于科创板IPO保荐机构跟投制度的表述，正确的是（）。

A.跟投比例为发行规模的1%-5%，且不超过10亿元

B.跟投主体为保荐机构的子公司

C.跟投股份锁定期为6个月

D.亏损企业无需跟投

答案：B

解析：根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》，跟投主体为保荐机构依法设立的另类投资子公司（B正确）；跟投比例为2%-5%（A错误）；锁定期为24个月（C错误）；所有科创板IPO均需跟投（D错误）。故正确答案为B。

上市公司公开发行可转换公司债券，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均应不低于（）。

A.3%

B.6%

C.9%

D.12%

答案：B

解析：《上市公司证券发行管理办法》第十四条规定，公开发行可转债的财务条件之一是最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%（扣非前后以低者为准）。选项A（3%）、C（9%）、D（12%）均不符合要求，故正确答案为B。

保荐机构对发行人进行财务核查时，对收入真实性的核心核查手段是（）。

A.检查银行对账单

B.函证主要客户

C.分析毛利率变动

D.抽查销售合同

答案：B

解析：收入真实性核查的核心是通过函证（B）验证交易的真实性和金额准确性；银行对账单（A）可验证收款，但无法直接证明交易真实性；毛利率分析（C）是辅助手段；抽查合同（D）可验证条款，但无法确认是否实际履行。故正确答案为B。

下列不属于保荐机构尽职调查范围的是（）。

A.发行人实际控制人对外投资情况

B.发行人核心技术人员竞业禁止协议

C.发行人子公司环保合规情况

D.发行人客户的股东结构

答案：D

解析：尽职调查需覆盖发行人自身及关联方（A、B、C均属于），但客户的股东结构（D）通常不属于必须核查范围，除非客户对发行人业务有重大影响且存在关联关系。故正确答案为D。

上市公司并购重组中，业绩补偿协议的补偿期限一般不低于（）。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

答案：C

解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第三十五条规定，业绩补偿期限一般不低于3年（标的资产为轻资产或高风险行业时可能延长）。选项A（1年）、B（2年）过短，D（5年）无强制要求，故正确答案为C。

保荐代表人因重大违法违规行为被撤销资格后，（）年内不得再次申请注册。

A.3

B.5

C.10

D.终身

答案：D

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十五条规定，保荐代表人被撤销资格的，终身不得再次申请注册。选项A（3年）、B（5年）、C（10年）均不符合，故正确答案为D。

下列关于债券受托管理人的表述，错误的是（）。

A.公开发行公司债券需聘请受托管理人

B.受托管理人由债券持有人会议选任

C.受托管理人需持续关注发行人偿债能力

D.受托管理人可代债券持有人提起诉讼

答案：B

解析：《公司债券发行与交