2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1220）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.英国金融行为监管局（FCA）的核心监管目标不包括以下哪项？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进金融机构盈利

D.促进有效竞争

答案：C

解析：FCA的三大监管目标为保护消费者（A）、维护市场诚信（B）、促进有效竞争（D）。金融机构盈利是商业目标，并非监管目标（C错误）。

2.CISI《全球职业道德准则》的核心原则中，最优先的要求是？

A.保持专业能力

B.客户利益优先于自身利益

C.遵守保密义务

D.公开潜在利益冲突

答案：B

解析：CISI职业道德准则的核心是“客户利益至上”（B），其他原则（A、C、D）均需在保障客户利益的前提下实施。

3.关于债券久期（Duration）的描述，正确的是？

A.久期越长，利率风险越低

B.零息债券的久期等于其剩余到期时间

C.修正久期（ModifiedDuration）不反映利率变动对价格的影响

D.久期仅适用于固定利率债券

答案：B

解析：零息债券无期间现金流，久期等于剩余到期时间（B正确）。久期越长，利率风险越高（A错误）；修正久期直接反映利率变动对价格的近似影响（C错误）；久期也适用于浮动利率债券（D错误）。

4.投资顾问在提供建议时，最核心的义务是？

A.推荐收益率最高的产品

B.完成销售业绩指标

C.进行客户适合性评估（SuitabilityAssessment）

D.披露自身薪酬结构

答案：C

解析：根据CISI准则，投资顾问的核心义务是确保建议与客户需求匹配（适合性评估，C正确）。推荐高收益产品（A）可能忽略风险，销售指标（B）违背客户利益，披露薪酬（D）是透明度要求但非核心。

5.以下哪项行为违反CISI内幕交易规定？

A.基于公开财报分析买入股票

B.利用未公开的公司并购信息交易

C.与同事讨论市场普遍预期的政策变化

D.根据行业研报调整投资组合

答案：B

解析：内幕交易禁止利用“未公开的价格敏感信息”（B）。公开信息（A、D）或市场普遍预期（C）不构成内幕信息。

6.交易所交易基金（ETF）的典型特征是？

A.每日开放申购赎回但仅以现金结算

B.份额在交易所实时交易且价格接近净值

C.仅投资单一行业股票

D.管理费显著高于主动管理基金

答案：B

解析：ETF的核心特征是交易所上市交易、价格贴近净值（B正确）。ETF通常采用实物申购赎回（A错误）；可投资多资产类别（C错误）；管理费低于主动基金（D错误）。

7.英国个人投资者的资本利得税（CapitalGainsTax）免税额适用于？

A.所有投资品种的资本利得

B.仅股票交易的资本利得

C.房产出售的资本利得（非自住房）

D.个人年资本利得超过特定阈值的部分

答案：D

解析：英国资本利得税对年利得超过免税额（如2023/24年度为6,000英镑）的部分征税（D正确）。房产（非自住房）利得需缴税（C错误），并非所有品种（A错误），股票利得属于应税范围（B错误）。

8.以下哪项属于信用风险（CreditRisk）而非市场风险？

A.利率波动导致债券价格下跌

B.发行方无法按时还本付息

C.汇率变动影响海外资产价值

D.大宗商品价格暴跌导致头寸亏损

答案：B

解析：信用风险指交易对手违约（B）。利率（A）、汇率（C）、商品（D）风险属于市场风险。

9.反洗钱（AML）的客户尽职调查（CDD）中，“强化尽职调查（EDD）”通常适用于？

A.普通零售客户

B.高净值个人（HNWI）

C.政治公众人物（PEPs）

D.小型企业客户

答案：C

解析：PEPs因潜在腐败风险需强化尽职调查（C正确）。普通客户（A）、小企业（D）适用基础CDD；高净值个人（B）不一定触发EDD，除非关联高风险地区或行业。

10.投资组合分散化（Diversification）的主要目的是降低？

A.系统性风险（SystematicRisk）

B.非系统性风险（UnsystematicRisk）

C.市场风险（MarketRisk）

D.流动性风险（LiquidityRisk）

答案：B

解析：分散化通过配置不相关资产降低个别资产的特有风险（非系统性风险，B正确）。系统性风险（A）由宏观因素引起，无法通过分散化消除。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

1.CISI会员需履行的职业义务包括？

A.遵守《全球职业道德准则》

B.每年完成持续专业发展（CPD）学时

C.向CISI报告自身或他人的不当行为

D.仅为高净值客户提供服务

答案：ABC

解析：CISI会员需遵守准则（A）、完成CPD（B）、报告不当行为（C