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企业资金筹措与融资操作制度

一、总则：制度的基石与导向

（一）适用范围

本制度适用于企业及所属各级全资、控股子公司（以下统称“企业”）的所有资金筹措与融资行为。无论是日常经营周转所需的短期资金，还是为扩大再生产、战略并购、项目投资等所需的中长期资金，其融资活动的策划、评估、决策、执行、监控及后评价等全过程，均须遵循本制度的规定。

（二）基本原则

企业的资金筹措与融资活动，必须严格遵循以下基本原则，这些原则是制度的灵魂，贯穿于融资管理的始终：

1.合法性原则：融资活动必须遵守国家法律法规、监管规定及行业准则，履行必要的审批或备案程序，确保融资渠道、方式及合同文本的合法合规。

2.审慎性原则：融资决策应基于对企业经营状况、财务实力、未来现金流及宏观经济形势的客观评估，审慎选择融资工具，避免盲目扩张和过度负债。

3.成本效益原则：在满足资金需求的前提下，综合考虑各类融资方式的成本、时间、便捷性及对企业控制权的影响，力求以最低的综合成本获取所需资金。

4.风险可控原则：建立健全融资风险识别、评估、预警和控制机制，将融资风险纳入企业整体风险管理体系，确保融资活动不会对企业的持续经营构成实质性威胁。

5.战略导向原则：融资活动应与企业的发展战略、年度经营计划和投资规划相匹配，服务于企业核心业务发展和长期价值创造，避免资金闲置或投向非核心领域。

二、组织与职责：权责分明的运行机制

明确的组织架构和清晰的职责划分是确保融资制度有效执行的前提。企业应建立“统一领导、分级管理、权责对等”的融资管理体系。

（一）决策机构

1.董事会：作为企业融资的最高决策机构，负责审批企业中长期融资规划、重大融资方案（如股权融资、发行债券、重大项目融资等）、融资风险政策及本制度的制定与修订。

2.管理层（总经理办公会）：在董事会授权范围内，负责审批日常经营所需的融资方案、执行董事会决议、组织制定具体融资策略及实施细则，并向董事会报告融资工作进展。

（二）执行与管理部门

1.财务管理部门：是企业融资工作的归口管理和执行部门，主要职责包括：

*组织编制企业年度及中长期融资规划；

*研究分析各类融资渠道和工具，提出融资方案建议；

*负责融资项目的具体策划、方案设计、谈判、申报、合同签署及资金到位；

*跟踪融资资金的使用情况，监控融资成本与风险；

*负责融资档案的归集、整理与保管；

*定期向管理层和董事会报告融资状况。

2.业务部门：根据业务发展需要，提出资金需求申请，配合财务部门提供融资所需的业务背景资料，并确保融资资金按计划用于指定用途。

3.法务部门/合规部门：负责对融资合同及相关法律文件进行审核，确保其合法合规，防范法律风险。

4.内审部门：负责对企业融资活动的合规性、内部控制的有效性及融资效益进行独立审计与监督。

三、融资渠道与方式：多元选择与科学配置

企业应根据自身发展阶段、资金需求特点、财务状况及市场环境，审慎选择多元化的融资渠道和合适的融资方式，优化融资结构。

（一）内源融资

优先考虑利用企业自有资金，包括未分配利润、折旧基金等。内源融资具有成本低、风险小、自主性强的特点，是企业最稳健的资金来源。财务部门应合理规划利润分配，确保企业有充足的留存收益用于经营发展。

（二）外源融资

当内源融资无法满足需求时，可考虑外源融资，主要包括：

1.债权融资：

*银行贷款：包括流动资金贷款、固定资产贷款、项目贷款、贸易融资（如信用证、保理、票据贴现等）。财务部门应根据资金用途和期限，选择合适的贷款品种，并积极与银行建立长期稳定的合作关系。

*发行债券：如公司债、企业债、短期融资券、中期票据等。此类融资通常额度较大、期限较长，但发行条件严格，需履行复杂的审批程序和信息披露义务。

*融资租赁：适用于企业购置大型设备或固定资产，具有融资与融物相结合的特点，可减轻一次性资金压力。

*其他债权融资工具：如信托融资、委托贷款等，应审慎评估其成本与风险。

2.股权融资：

*首次公开发行股票（IPO）：适用于具备条件的成熟企业，可募集大量资本金，提升企业知名度，但门槛高、周期长。

*股权再融资：如增发、配股等，是上市公司后续融资的重要方式。

*私募股权融资：引入战略投资者或财务投资者，不仅能获得资金，还可能带来管理、技术或市场资源，但会稀释原有股东股权。

3.其他融资方式：如供应链金融、产业基金、资产证券化等创新融资模式，财务部门应保持关注并适时研究应用的可行性。

四、融资计划的编制与审批：规范流程的起点

融资活动的有序开展始于科学的融资计划。

（一）融资需求的提出与汇总

各业务部门根据年度经营计划、项目投资计划等，于每年规定时间向财务部门提交下一年度的