2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1225）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列关于净额结算（Netting）的描述中，正确的是（）

A.仅适用于跨境支付场景

B.可减少实际资金划转笔数和金额

C.要求参与方必须属于同一集团

D.仅支持即期交易结算

答案：B

解析：净额结算通过轧抵应收应付差额，减少实际资金划转规模（B正确）。其适用场景包括集团内部、交易对手间等（A错误）；参与方不一定是同一集团（C错误）；支持即期、远期等多种交易（D错误）。

流动性覆盖率（LCR）的计算中，分子是（）

A.未来30天预期现金流出量

B.优质流动性资产（HQLA）总额

C.未来30天预期现金流入量

D.核心存款总额

答案：B

解析：LCR=优质流动性资产（HQLA）/未来30天净现金流出量×100%，分子为HQLA总额（B正确）。A是分母的组成部分，C和D与公式无关。

SWIFT系统的主要功能是（）

A.直接完成跨境资金清算

B.传递标准化金融电文

C.提供实时全额结算服务

D.管理全球外汇储备

答案：B

解析：SWIFT是金融信息传递平台，通过标准化电文（如MT系列）连接金融机构（B正确）。清算由CHIPS、TARGET2等系统完成（A错误）；实时结算属于支付系统功能（C错误）；外汇储备管理与SWIFT无关（D错误）。

商业票据（CP）的典型期限通常为（）

A.1天-7天

B.30天-270天

C.1年-5年

D.5年以上

答案：B

解析：商业票据是短期无担保债务工具，期限多在30-270天（B正确）。超短期（1-7天）为隔夜票据，1年以上属于中期票据（C、D错误）。

现金转换周期（CCC）的计算公式为（）

A.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

B.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

C.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：A

解析：现金转换周期反映从采购到收回现金的时间，公式为存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期（A正确），其他选项符号错误。

2023年后，LIBOR逐步被以下哪种利率替代？（）

A.SOFR（担保隔夜融资利率）

B.EURIBOR（欧元银行间拆放利率）

C.SHIBOR（上海银行间拆放利率）

D.TIBOR（东京银行间拆放利率）

答案：A

解析：LIBOR（伦敦银行间拆放利率）因操纵风险被替代，美元LIBOR主要由SOFR（美国担保隔夜融资利率）替代（A正确）。其他为区域性利率（B、C、D错误）。

零余额账户（ZBA）的核心特征是（）

A.账户余额每日自动清零至主账户

B.不允许发生任何资金收付

C.仅用于存放备用金

D.需维持最低存款余额

答案：A

解析：零余额账户通过自动转账使每日终了余额为零，资金归集至主账户（A正确）。允许正常收付（B错误）；用途不限于备用金（C错误）；无需最低余额（D错误）。

以下属于应收账款融资的是（）

A.存货抵押贷款

B.福费廷（Forfaiting）

C.银行承兑汇票贴现

D.信用贷款

答案：B

解析：福费廷是无追索权的应收账款买断（B正确）。存货抵押属于存货融资（A错误）；银票贴现是票据融资（C错误）；信用贷款无特定资产抵押（D错误）。

利率互换（InterestRateSwap）的主要目的是（）

A.交换本金以降低融资成本

B.管理利率波动带来的现金流风险

C.获得更高的固定利息收入

D.对冲外汇汇率风险

答案：B

解析：利率互换通过交换固定/浮动利息，管理利率风险（B正确）。不交换本金（A错误）；目的是对冲而非单纯获取高收益（C错误）；对冲汇率风险需外汇互换（D错误）。

实时全额结算系统（RTGS）的特点是（）

A.延迟处理大额支付指令

B.按净额批量处理支付

C.每笔支付实时逐笔清算

D.仅支持小额零售支付

答案：C

解析：RTGS对每笔支付指令实时处理并全额清算（C正确）。延迟处理是延迟净额结算（DNS）特点（A错误）；净额批量处理属于DNS（B错误）；RTGS主要用于大额支付（D错误）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

现金池（CashPooling）的主要类型包括（）

A.物理现金池（PhysicalPooling）

B.虚拟现金池（NotionalPooling）

C.跨境现金池（Cross-borderPooling）

D.单边现金池（Single-sidedPooling）

答案：ABC

解析：现金池按结构分为物理（资金实际转移）和虚拟（账面轧抵）；按地域分为跨境和境内（ABC正确）。单边现金池非标准分类（D错误）。

利率风险的管理工具包括（