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2026年投资顾问面试题与投资知识要点

一、单选题（共10题，每题2分）

1.题目：在当前中国经济增速放缓的背景下，以下哪类资产在全球范围内通常被认为具有较好的防御性？

A.高收益债券

B.房地产

C.高质量国债

D.小盘成长股

2.题目：假设某投资者持有某股票的市盈率为20倍，预计未来一年每股收益将增长15%，该股票的动态市盈率（PEG）约为多少？

A.0.95

B.1.15

C.1.25

D.1.35

3.题目：根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪项会影响某资产的预期收益率？

A.通货膨胀率

B.公司的财务杠杆

C.市场无风险利率

D.以上都是

4.题目：中国投资者在投资美国市场时，通常需要考虑的主要汇率风险是？

A.人民币对美元的波动

B.美元对欧元的波动

C.美元对日元的波动

D.以上均非主要风险

5.题目：某基金净值为1元，投资组合总资产为1000万元，净资产为980万元，该基金的净资产收益率（NAVReturn）约为多少？

A.2%

B.3%

C.4%

D.5%

6.题目：以下哪项是影响中国房地产市场长期发展的关键政策因素？

A.存款准备金率

B.限购政策

C.货币政策利率

D.以上均非关键因素

7.题目：假设某股票的贝塔系数为1.5，市场预期收益率为10%，无风险利率为3%，根据CAPM，该股票的预期收益率应为？

A.9.5%

B.12.5%

C.15%

D.17.5%

8.题目：在中国，以下哪类投资者通常需要满足较高的准入门槛？

A.保险公司资金

B.私募基金投资者

C.公募基金投资者

D.证券公司自营资金

9.题目：某公司资产负债率为60%，权益乘数为2，则其杠杆贡献率为？

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

10.题目：在投资组合管理中，以下哪项属于系统性风险？

A.公司管理层变动

B.行业监管政策调整

C.上市公司财务造假

D.市场整体下跌

二、多选题（共5题，每题3分）

1.题目：以下哪些指标可用于评估一家公司的盈利能力？

A.净利润率

B.资产周转率

C.市盈率

D.股东权益回报率

2.题目：在中国，以下哪些投资产品通常受到强监管？

A.私募股权基金

B.财富管理计划

C.资产证券化产品

D.定向增发股票

3.题目：以下哪些因素可能影响人民币汇率？

A.中国的贸易顺差

B.美联储的加息政策

C.中国的资本管制政策

D.欧元的国际化程度

4.题目：投资组合分散化的主要目的包括？

A.降低非系统性风险

B.提高预期收益

C.减少市场波动

D.增加流动性

5.题目：以下哪些属于宏观经济分析中的“三驾马车”？

A.消费

B.投资

C.出口

D.通货膨胀

三、判断题（共5题，每题2分）

1.题目：市净率（P/B）越低的股票，通常风险越低。

2.题目：中国股市的投资者结构以散户为主，因此市场波动性通常较高。

3.题目：量化投资策略完全依赖历史数据，因此不受市场情绪影响。

4.题目：在封闭式基金中，基金净值会随着市场交易价格波动。

5.题目：中国的“双碳”目标（碳达峰、碳中和）对新能源行业具有长期利好。

四、简答题（共5题，每题4分）

1.题目：简述什么是“价值投资”，并举例说明其核心原则。

2.题目：解释什么是“资产配置”，并说明其在投资组合管理中的作用。

3.题目：分析中国当前的经济环境下，投资者应如何配置资产以平衡风险与收益。

4.题目：简述“流动性风险”的概念，并举例说明其可能带来的影响。

5.题目：解释什么是“贝塔系数”，并说明其在投资决策中的作用。

五、计算题（共2题，每题6分）

1.题目：某投资组合包含以下股票：

-股票A：投资金额200万元，占比40%；Beta系数1.2；预期收益率15%。

-股票B：投资金额300万元，占比60%；Beta系数0.8；预期收益率10%。

假设市场预期收益率为12%，无风险利率为4%，计算该投资组合的预期收益率和整体Beta系数。

2.题目：某公司2025年净利润为10亿元，总资产为200亿元，总负债为80亿元。假设其2026年预计净利润增长率为20%，计算该公司的净资产收益率（ROE）和杜邦分析中的权益乘数。

六、论述题（共1题，10分）

题目：结合当前中国宏观经济形势，分析投资者在2026年应如何制定投资策略以应对潜在风险和机遇。

答案与解析

一、单选题答案

1.C

2.B

3.D

4.A

5.C

6.B

7.B

8.B

9.A

10.D

解析：

1.高质量国债通常被认为具有较好的防御性，因为其信用风