2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1218）.docxVIP

保荐代表人资格考试模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对发行人持续督导的期间自（）起计算。

A.发行人完成工商注册登记之日

B.证券上市之日

C.保荐协议签订之日

D.中国证监会核准发行之日

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条，持续督导期间自证券上市之日起计算。选项A错误，工商注册登记与上市无直接关联；选项C错误，保荐协议签订仅为委托关系成立；选项D错误，核准发行后可能尚未上市，持续督导需以实际上市为起点。

下列关于创业板首次公开发行股票的财务条件，正确的是（）。

A.最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元

B.最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元

C.预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元

D.预计市值不低于30亿元，最近一年营业收入不低于3亿元

答案：C

解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法》，创业板上市可选财务标准之一为“预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”。选项A为旧规要求；选项B缺少市值条件；选项D为科创板部分标准，非创业板。

保荐机构对发行人关联交易的核查重点不包括（）。

A.关联交易的必要性与公允性

B.关联方的认定是否完整

C.关联交易占比是否超过50%

D.关联交易的决策程序是否合规

答案：C

解析：保荐机构需核查关联交易的必要性、公允性、决策程序及关联方认定完整性（《保荐人尽职调查工作准则》）。关联交易占比并非法定核查重点，关键是其对发行人独立性和持续经营能力的影响，故选项C错误。

发行人公开发行证券前已发行的股份，自证券上市之日起（）内不得转让。

A.3个月

B.6个月

C.12个月

D.24个月

答案：C

解析：《证券法》第七十五条规定，公开发行前已发行的股份，自上市之日起12个月内不得转让（控股股东、实际控制人另有36个月限制）。选项A、B、D均不符合法定限售期。

下列不属于保荐机构尽职调查核心目的的是（）。

A.验证发行人信息披露的真实性

B.发现影响发行条件的重大问题

C.协助发行人粉饰财务报表

D.评估发行人持续经营能力

答案：C

解析：尽职调查的核心是确保发行人信息真实、准确、完整（《保荐人尽职调查工作准则》第一条），协助粉饰财务报表违反勤勉尽责义务，属于禁止行为，故选项C错误。

科创板上市公司出现（）情形时，保荐机构应发布风险提示公告。

A.董事长变更

B.连续10个交易日股价下跌20%

C.核心技术人员离职

D.未在规定期限内披露年度报告

答案：D

解析：《科创板股票上市规则》规定，上市公司未在法定期限内披露定期报告，保荐机构应发布风险提示公告。选项A、B、C属于常规事项，无需保荐机构专门提示。

保荐代表人因重大违法违规行为被撤销资格的，（）不得再次申请注册。

A.3年

B.5年

C.10年

D.终身

答案：D

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十二条规定，因重大违法违规被撤销资格的，终身不得申请注册。其他期限为一般违规处罚标准。

发行人募集资金用于收购资产时，保荐机构需重点核查的是（）。

A.收购标的是否与发行人主营业务无关

B.收购价格是否显著低于市场公允价

C.收购资金是否来源于银行贷款

D.收购标的的权属是否清晰

答案：D

解析：《保荐人尽职调查工作准则》要求核查募集资金使用的合规性，收购资产需重点关注权属清晰性（避免法律纠纷）。选项A错误，无关业务可能影响持续经营但非核查重点；选项B错误，显著低于公允价可能涉及利益输送，但需结合具体情况；选项C错误，资金来源合法即可。

下列关于保荐业务工作底稿保存期限的说法，正确的是（）。

A.自发行上市当年起至少保存10年

B.自项目终止当年起至少保存5年

C.自证券上市之日起至少保存20年

D.自工作底稿完成之日起至少保存15年

答案：A

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十五条规定，工作底稿保存期限自证券发行上市当年起至少10年。其他选项均不符合法定要求。

创业板上市公司向不特定对象发行可转债，最近三年加权平均净资产收益率平均应不低于（）。

A.3%

B.6%

C.8%

D.10%

答案：B

解析：《创业板上市公司证券发行注册管理办法》规定，向不特定对象发行可转债需满足最近三年加权平均净资产收益率平均不低于6%（扣非前后孰低）。其他选项为干扰项。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

下列属于保荐机构在IPO尽职调查中需重点关注的“同业竞争”核查内容的有（）。

A.实际控制人控制的其他企业是否从事相同业务

B.同业竞争收入占发行人总收入的比例