2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0101）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列关于风险价值（VaR）的表述中，正确的是？

A.VaR衡量的是超过置信水平的最小损失

B.VaR在99%置信水平下表示“有1%的概率损失不超过VaR值”

C.VaR是在给定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失

D.VaR能完全捕捉极端市场条件下的尾部风险

答案：C

解析：VaR（ValueatRisk）的准确定义是“在给定置信水平和持有期内，某一金融资产或组合可能遭受的最大损失”。选项A错误，VaR衡量的是“最大可能损失”而非“最小”；选项B错误，99%置信水平应理解为“有1%的概率损失超过VaR值”；选项D错误，VaR无法完全捕捉尾部风险（如极端损失的具体规模），需结合预期损失（ES）补充。

根据巴塞尔协议II，下列哪项不属于三大支柱？

A.最低资本要求

B.监督检查

C.市场纪律

D.流动性覆盖率

答案：D

解析：巴塞尔协议II的三大支柱为最低资本要求（第一支柱）、监督检查（第二支柱）、市场纪律（第三支柱）。流动性覆盖率（LCR）是巴塞尔协议III新增的流动性监管指标，因此选项D不属于巴塞尔协议II的内容。

信用风险的核心度量指标不包括？

A.违约概率（PD）

B.违约损失率（LGD）

C.久期（Duration）

D.违约风险暴露（EAD）

答案：C

解析：信用风险的核心度量指标包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）和期限（M）。久期（Duration）是市场风险中衡量利率敏感性的指标，因此选项C错误。

操作风险的“七类损失事件”中，不包括以下哪项？

A.内部欺诈

B.客户、产品及业务活动

C.战略风险

D.实物资产损坏

答案：C

解析：根据巴塞尔协议，操作风险的七类损失事件包括内部欺诈、外部欺诈、就业实务与工作场所安全、客户产品及业务活动、实物资产损坏、信息科技系统事件、执行交割与流程管理。战略风险属于公司层面的风险，不属于操作风险，因此选项C错误。

压力测试的主要目的是？

A.替代VaR进行日常风险监控

B.评估极端情景下机构的风险承受能力

C.计算风险调整后的资本收益率（RAROC）

D.确定风险偏好的量化阈值

答案：B

解析：压力测试的核心目的是通过模拟极端但可能发生的情景（如2008年金融危机），评估金融机构在极端冲击下的风险承受能力和资本充足性。选项A错误，压力测试是VaR的补充而非替代；选项C是RAROC的功能；选项D是风险偏好设定的任务。

企业风险管理（ERM）的核心特征是？

A.仅关注单一风险类型的管理

B.强调各部门独立应对风险

C.整合所有风险并与战略目标结合

D.依赖外部评级机构进行风险评估

答案：C

解析：ERM（EnterpriseRiskManagement）的核心是将战略、运营、报告和合规等多维度风险整合管理，并与企业战略目标紧密结合。选项A、B错误，因其违背了“整合性”要求；选项D错误，ERM强调内部风险治理而非依赖外部评估。

风险偏好（RiskAppetite）的本质是？

A.机构愿意承受的最大风险水平

B.监管机构设定的风险上限

C.风险管理人员的主观偏好

D.历史损失数据的统计结果

答案：A

解析：风险偏好是机构基于自身风险承受能力、战略目标和利益相关者期望，主动设定的愿意承受的风险水平上限。选项B错误，监管要求是“风险容忍度”的下限；选项C错误，风险偏好需基于客观分析而非主观偏好；选项D错误，历史数据是风险偏好设定的输入之一而非本质。

模型风险的主要来源不包括？

A.模型假设与现实偏离

B.数据输入错误

C.模型验证的独立性

D.参数估计偏差

答案：C

解析：模型风险的来源包括模型设计缺陷（如假设不合理）、数据质量问题（如输入错误）、参数估计偏差（如历史数据不代表未来）等。模型验证的独立性是降低模型风险的措施，而非风险来源，因此选项C错误。

流动性风险的“融资流动性风险”是指？

A.无法以合理价格变现资产的风险

B.无法及时获得足够资金偿还债务的风险

C.市场深度不足导致交易成本上升的风险

D.利率波动导致利差收窄的风险

答案：B

解析：流动性风险分为融资流动性风险（机构无法及时以合理成本获得资金偿还债务）和市场流动性风险（无法以合理价格变现资产）。选项A是市场流动性风险；选项C是市场流动性风险的表现；选项D是市场风险。

风险文化的“高层基调（ToneattheTop）”强调？

A.风险管理部门独立制定政策

B.董事会和高管层对风险的态度与行为示范

C.基层员工严格执行操作流程

D.外部审计机构监督风险合规

答案：B

解析：“高层基调”是风险文化的核