2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1211）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI《职业道德与行为准则》中规定的核心原则不包括以下哪项？

A.客户利益优先

B.避免利益冲突

C.公司利润最大化

D.保持专业胜任能力

答案：C

解析：CISI《职业道德与行为准则》的核心原则包括诚信（Integrity）、客户利益优先（ClientInterests）、避免利益冲突（ConflictsofInterest）、专业胜任（Competence）等。“公司利润最大化”属于商业目标，非职业道德核心原则，因此选C。

根据MiFIDII（欧盟金融工具市场指令II），投资公司对零售客户的适用性评估必须包含以下哪项？

A.客户的政治倾向

B.客户的投资经验与知识

C.客户的宗教信仰

D.客户的社交媒体活跃度

答案：B

解析：MiFIDII要求投资公司对零售客户进行适用性评估（SuitabilityAssessment），需收集客户的投资目标、财务状况、投资经验与知识（KYC原则）。其他选项与投资决策无关，故B正确。

以下哪类金融产品不属于“集合投资计划”（CollectiveInvestmentScheme）？

A.单位信托（UnitTrust）

B.开放式投资公司（OEIC）

C.个人储蓄账户（ISA）

D.投资信托（InvestmentTrust）

答案：C

解析：集合投资计划指将多个投资者资金汇集管理的投资工具，包括单位信托、OEIC、投资信托等。个人储蓄账户（ISA）是英国的税收优惠账户，本身不直接投资，而是容纳其他投资产品，因此C不属于。

反洗钱（AML）的“了解你的客户”（KYC）流程中，最核心的步骤是？

A.记录客户的电话号码

B.验证客户身份真实性

C.收集客户的兴趣爱好

D.分析客户的社交媒体动态

答案：B

解析：KYC的核心是通过官方文件（如护照、驾照、银行对账单）验证客户身份真实性，确保资金来源合法。其他选项非核心要求，故B正确。

在投资组合管理中，“有效市场假说”（EMH）的弱式有效市场认为？

A.技术分析无法获得超额收益

B.基本面分析可预测股价

C.所有公开信息已反映在股价中

D.内幕信息无价值

答案：A

解析：弱式有效市场假说认为，股价已反映所有历史价格和交易信息，技术分析（依赖历史数据）无法获得超额收益。半强式有效市场包含所有公开信息，强式有效包含内幕信息，故A正确。

英国金融行为监管局（FCA）的监管目标不包括？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进市场竞争

D.确保所有金融机构盈利

答案：D

解析：FCA的三大监管目标是：消费者保护（ConsumerProtection）、市场诚信（MarketIntegrity）、促进有效竞争（EffectiveCompetition）。“确保机构盈利”非监管目标，故D错误。

以下哪项属于“系统性风险”（SystematicRisk）？

A.某公司CEO辞职导致股价下跌

B.央行加息导致市场整体下跌

C.某行业因政策调整业绩下滑

D.某上市公司财务造假被曝光

答案：B

解析：系统性风险（市场风险）影响所有资产，如宏观经济、利率、通胀等。非系统性风险（特定风险）仅影响个别公司或行业。B属于系统性风险，其余为非系统性风险。

在债券投资中，“久期”（Duration）主要衡量？

A.债券的剩余到期时间

B.债券价格对利率变动的敏感度

C.债券的信用评级

D.债券的票面利率

答案：B

解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感度的指标，久期越长，利率风险越高。剩余到期时间是“到期期限”（Maturity），故B正确。

根据CISI的持续专业发展（CPD）要求，会员每年至少需完成多少小时的学习？

A.10小时

B.20小时

C.35小时

D.50小时

答案：C

解析：CISI规定会员每年需完成至少35小时的CPD（ContinuingProfessionalDevelopment），以保持专业胜任能力，故C正确。

以下哪项不属于“另类投资”（AlternativeInvestment）？

A.对冲基金

B.房地产投资信托（REITs）

C.政府债券

D.私募股权（PE）

答案：C

解析：另类投资通常指传统股票、债券、现金外的资产，如对冲基金、REITs、PE、大宗商品等。政府债券属于传统固定收益投资，故C不属于。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

根据MiFIDII，投资公司需向客户披露的信息包括？

A.投资建议的具体依据

B.服务费用的计算方式

C.投资产品的风险等级

D.投资经理的个人投资记录