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创业团队融资能力提升考核试卷及答案

创业团队融资能力提升考核试卷

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.某科技型初创企业处于产品研发阶段，尚未产生营收，最适合的股权融资渠道是：

A.银行贷款

B.风险投资（VC）

C.天使投资

D.政府产业基金

2.以下哪项不属于商业计划书（BP）中市场分析模块的核心内容？

A.目标用户画像

B.竞争对手SWOT分析

C.团队成员教育背景

D.市场规模及增长预测

3.在融资谈判中，投资人提出对赌条款时，创业团队最合理的应对策略是：

A.直接拒绝所有对赌要求

B.接受对赌但设置双向约束条款

C.承诺超额业绩目标以显示信心

D.要求投资人承担全部对赌风险

4.企业进行Pre-IPO轮融资时，估值方法最常用的是：

A.市销率（PS）

B.市盈率（PE）

C.现金流折现法（DCF）

D.可比公司法

5.以下哪项是尽职调查（DD）中财务尽调的核心目标？

A.验证技术专利的法律有效性

B.评估管理团队的稳定性

C.确认财务数据的真实性与合规性

D.分析市场推广策略的可行性

6.某团队计划融资2000万元，释放10%股权，其投前估值应为：

A.2000万元

B.1.8亿元

C.2亿元

D.2.2亿元

7.以下哪种情形会导致投资人对团队执行力产生质疑？

A.产品迭代周期从3个月缩短至1个月

B.关键运营数据（如DAU）连续3个月未达计划

C.核心成员获得行业权威奖项

D.成功完成一轮战略合作伙伴引入

8.在路演过程中，当投资人追问竞争壁垒不清晰时，最有效的回应方式是：

A.强调团队学历背景优于竞品

B.展示已申请的12项核心技术专利

C.承诺3个月内推出新版本产品

D.列举近期增长的用户数量

9.债权融资与股权融资的本质区别在于：

A.融资额度大小

B.是否需要抵押资产

C.资金使用期限

D.是否稀释所有权

10.以下哪项属于非财务性融资资源？

A.银行提供的信用贷款

B.产业资本的供应链支持

C.政府给予的税收减免

D.天使投资人的现金注资

二、判断题（每题2分，共20分。正确填√，错误填×）

1.创业团队在融资时应优先选择估值最高的投资人，因为高估值代表更高认可。（）

2.商业计划书中财务预测模块只需展示未来1年的收入数据即可。（）

3.尽职调查中发现的历史税务不合规问题，只要承诺未来整改即可，不影响融资结果。（）

4.对赌条款中，业绩对赌比上市时间对赌更有利于创业团队控制风险。（）

5.路演时应重点展示企业愿景，少提具体数据，避免暴露商业机密。（）

6.选择财务顾问（FA）时，应优先考虑收费模式为成功佣金制的机构。（）

7.债权融资不会稀释股权，因此所有创业企业都应优先选择债权融资。（）

8.投资人要求的反稀释条款会保护创业团队的股权价值。（）

9.融资过程中，团队应始终保持信息对称，主动向投资人披露所有经营细节。（）

10.Pre-A轮融资的核心目标是验证商业模式的可复制性。（）

三、简答题（每题8分，共40分）

1.简述创业团队在种子轮融资时应重点展示的三项核心能力，并说明原因。

2.列举商业计划书（BP）中团队介绍模块需要包含的五个关键要素。

3.说明尽职调查（DD）中业务尽调的主要内容及对融资的影响。

4.对比分析领投+跟投模式与多家平层跟投模式的优缺点。

5.阐述融资谈判中估值锚定的常用方法及应用场景。

四、案例分析题（20分）

某智能硬件创业团队（成立2年，核心产品已完成量产，月销量5000台，客单价800元，毛利率35%，团队15人，其中技术人员8人）计划启动A轮融资，目标融资金额5000万元。团队准备了以下BP内容：

-封面：公司LOGO+“让生活更智能”标语

-目录：共10页（市场分析、产品介绍、团队介绍、财务预测）

-市场分析：引用第三方报告说明智能家居市场规模超万亿

-产品介绍：展示产品外观图及12项功能参数

-团队介绍：列出创始人硕士学历、曾在某大厂工作3年经历

-财务预测：仅展示未来12个月收入将增长至8000万元的结论

-结尾：标注本BP仅限内部使用

请分析该BP存在的主要问题，并提出3条以上针对性优化建议。

五、论述题（50分）

结合融资全流程（从融资准备到资金到账），论述创业团队应如何构建可持续融资能力，并举例说明关键节点的能力建设方法。

创业团队融资能力提升考核答案

一、单项选择题

1.C（天使投资主要针对早期项目，尤其适合研发阶段无营收企业）

2.C（团队背景属于团队介绍模块）

3.B（双向对赌可平衡双方风险，避免单向压力）

4.B（Pre-IPO阶段企业盈利稳定，PE法最常用）

5.C（财务