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REITs现金流模型的蒙特卡洛模拟优化

一、引言

REITs（房地产投资信托基金）作为连接房地产市场与资本市场的重要工具，凭借稳定的现金流回报和资产流动性优势，已成为全球投资者配置不动产的核心载体。对于REITs而言，现金流管理是其运营的“生命线”——无论是向投资者分配收益的刚性要求，还是应对市场波动的风险缓冲，均依赖于对未来现金流的精准预测与动态管控。传统的现金流模型多采用静态假设或敏感性分析，难以捕捉租金波动、空置率变化、融资成本调整等多维度不确定性因素的复杂交互影响，导致预测结果与实际情况偏差较大。

在此背景下，蒙特卡洛模拟作为一种基于概率统计的随机模拟技术，通过生成大量随机样本并模拟变