营运资金管理：流动资产与融资策略分析.pdfVIP

第五章营运管理

一、单项选择题

5.1下列关于流动资产投资策略的表述中，错误的是（）。

A.采用紧缩的流动资产投资策略，可以节约流动资产的持有成本

B.在紧缩的流动资产投资策略下，流动资产与销售收入比率较低

C.在宽松的流动资产投资策略下，企业的财务和经营风险较小

D.制定流动资产投资策略时，不需衡资产的收益性和风险性

5.2某公司在营运管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收

益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公

司采取的流动资产投资策略是（）。

A.紧缩的流动资产投资策略

B.宽松的流动资产投资策略

C.匹配的流动资产投资策略

D.稳健的流动资产投资策略

5.3某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动

资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采

用的流动资产融资策略是（）。

A.激进融资策略B.保守融资策略

C.期限匹配融资策略D.紧缩融资策略

5.4下列属于流动资产的保守融资策略特点的是（）。

A.长期融资仅支持所有的非流动资产和部分永久性流动资产

B.最度地使用短期融资

C.长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产

D.短期融资支持部分永久性流动资产和所有的波动性流动资产

5.5甲公司明年需要现金8400万元，已知有价的率为7%，将有价

转换为现金的转换成本为150元，则最佳现金持有量应为（）

万元。

A.90B.70

C.50D.60

5.6在利用存货模式确定最佳现金持有量时，需考虑的成本是（）。A.

持有成本和转换成本B.成本和转换成本

C.成本和短缺成本D.持有成本和短缺成本

5.7甲公司2×22年存货周转期为95天，应收账款周转期为55天，应付账款周

转期为90天，则该公司现金周转期为（）天。

A.50B.60

C.130D.240

5.8甲公司只生产和销售一种产品，该产品的单位售价是80元，单位变动成

本是60元，每年的销售量为36000件。公司目前采用的现金折扣政策是

“5/10、2/20、n/30”，40%的顾客会在10天内付款，30%的顾客会在20天

内付款，20%的顾客会在30天内付款，另外10%的顾客平均在信用期满后

20天付款。假设甲公司的机会成本率为12%，全年按照360天算，则甲

公司应收账款的机会成本为（）元。

A.15120B.20160

C.12960D.17280

5.9甲公司2×15年度销售收入900万元，确定的信用条件为“