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个人财富管理与长期生活规划策略

1.核心理念

人生资产负债表：把健康、时间、技能、人脉列为「软资产」，与金融资本同等待遇。

目标导向收益导向：先定生活目标，再反推资金需求与投资策略。

动态再平衡：每年至少一次复盘「收入–支出–投资–保险–人生阶段」五要素。

四步闭环：量化目标→配置资产→自动执行→复盘迭代。

2.五步快速体检

指标

安全阈值

计算口径

当前值（自填）

状态色

紧急备用金

≥6个月刚性支出

月刚性支出×6

??

财务自由度

≥10%

投资性年收入/年总支出

资产负债率

≤50%

生息负债/总资产

保障缺口

寿险≥年收入×10，重疾险≥30万

养老金替代率预测

≥50%

预计退休现金流/退休前税后收入

3.目标分层与时间轴

阶段

时间

典型目标

资金特征

主导资产

短期

0–3年

婚嫁、首付、留学

高流动性、保本

货基、短债、银行可转让大额存单

中期

3–10年

子女教育、换房

适度波动、稳增值

二级债、REITs、指数增强

长期

10年+

养老、财务自由

高权益、抗通胀

全球宽基指数、红利再投、FOF

4.现金流4账户体系

收入→自动分配如下比例（可在银行设置「资金归集」+「基金定投」）：

生活账户50%：房租/房贷、日常消费，信用卡自动还款。

备用金账户10%：≥6个月支出，货币基金+短债，T+0。

投资账户25%：按「核心–卫星」再分，见第5节。

保险/梦想账户15%：保费、大额旅行、父母医疗储备，短债+固收+。

5.资产配置：核心–卫星模型

5.1核心（70%投资账户）

资产

比例

工具举例

预期年化

备注

中国A股宽基

25%

沪深300ETF、中证500ETF

7–9%

采用「低估值定投」+「年化10%止盈再投入」

全球宽基

15%

VT、VTI、SP500ETF

8%

对冲单一货币风险

债券

20%

国债5–7年、政金债、二级债基

3–4%

作为「再平衡稳定器」

现金/货基

10%

银华日利、添富快线

2%

等待机会、应对黑天鹅

5.2卫星（30%投资账户）

行业/主题10%：AI、医药、绿色能源ETF，单赛道≤5%。

另类10%：公募REITs、黄金ETF、比特币ETF≤3%。

个股/打新10%：能力圈范围内，设置15%止损，单只股票≤2%总净资产。

5.3再平衡规则

固定日：每年生日月第一个交易日。

阈值：任一类别偏离目标±5%即触发。

资金来源：优先用「现金/货基」补仓，其次红利再投，最后才动用新增收入。

6.债务管理红绿灯

类型

利率

策略

备注

房贷

LPR+20–50bp

不提前还，保持30年期，利率下行可转固定

利息可抵税、抗通胀

消费贷

≥8%

红灯，立即清

复利杀伤

信用卡分期

≥12%

红灯，立即清

可尝试0费余额代偿

经营贷

≤5%

黄灯，只用于扩大正向现金流项目

必须IRR贷款利率+3%

7.保险阶梯式方案

7.1优先顺序

社保（国家基础）

惠民保（城市普惠医疗，≤200元/年）

商业保险：

–百万医疗（300万额度，1万免赔）

–重疾（30–50万，保至70岁即可，不含返还）

–定期寿险（年收入×10，保障到子女独立或房贷结束）

–意外（含猝死责任，100万额度）

7.2预算控制

总保费≤年可支配收入8%，消费型为主，避开「返还/万能/分红」陷阱。

8.退休与养老精算

8.1目标替换率法

假设退休后年支出=当下支出×70%，通胀3%，寿命90岁，社保替代率30%，则

需自筹资金池≈25倍退休首年缺口

例：首年缺口6万→150万现值（按4%提取率）。

8.2工具组合

第一支柱：社保养老金（保底）

第二支柱：企业年金/职业年金（如有）

第三支柱：个人养老金账户（每年1.2万税延）+养老公募FOF+红利指数基金

第四支柱：投资性房产、股权、特许经营权等

8.3提前退休「4%法则」

当投资资产≥年支出×25且房贷清零、保险充足，可视为「初步财务自由」，但仍需3%–3.5%提取率应对中国市场波动。

9.税务优化清单

专项附加扣除：子女教育、房贷利息、租房、继续教育、大病医疗、养老支出，全部填齐。

个人养老金：1.2万/年，边际税率≥10%时立刻参与。

基金赎回：持有≥730天，避免7天内1.5%惩罚费率；利用「先进先出」降低个税。

股票/ETF：利用「分红再投」替代高频交易，递延资本利得。

房产：满五唯一免增值税，可结合「换房退个税」政策做改善型升级。

10.自动化执行工具

功能

推荐（无商业植入）

备注

账本预算

随手记、MoneyWiz