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2026年投资顾问专业能力测试题集

一、单项选择题（共10题，每题1分）

1.关于中国资本市场对外开放的最新政策，以下表述正确的是？

A.自2025年起，外资投资A股无额度限制

B.QFII和RQFII试点范围已扩大至所有行业

C.港股通标的股数量首次突破2000只

D.沪深港通每日额度首次取消

2.某投资者持有某公司股票，该公司宣布进行1：10股票分拆，该投资者原有100股，分拆后可获得的权益价值变化为？

A.总市值不变，持股数量增加至1000股

B.总市值增加10倍，持股数量增加至1000股

C.总市值不变，持股数量仍为100股

D.总市值减少10%，持股数量增加至1000股

3.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，以下哪类产品适合风险承受能力最低的保守型投资者？

A.积极型混合型基金

B.股指期货仿真交易账户

C.纯债型债券基金

D.私募股权基金

4.某债券票面利率为4%，市场利率为3%，该债券溢价发行，溢价率为5%，则该债券的到期收益率约为？

A.2.9%

B.3.2%

C.4.0%

D.5.2%

5.在资产配置策略中，以下哪项属于“自上而下”的方法？

A.基于投资者个人风险偏好选择个股

B.根据宏观经济趋势配置大类资产

C.通过技术分析确定买卖点

D.依据行业轮动模型调整仓位

6.关于ESG投资理念，以下表述错误的是？

A.ESG代表环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）

B.ESG投资仅关注短期财务回报

C.环境风险是ESG分析的核心维度之一

D.ESG评级高的公司通常具有更低的风险溢价

7.某投资者计划投资一只预期年化收益率为8%、波动率为12%的基金，假设无风险利率为2%，根据风险平价理论，该基金在投资组合中的合理权重约为？

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

8.关于中国A股市场的退市制度，以下说法正确的是？

A.退市公司一律不得再上市

B.退市后进入全国中小企业股份转让系统（新三板）的路径已取消

C.退市公司若符合条件，可通过借壳上市重新上市

D.退市仅涉及财务指标，不考虑公司治理问题

9.某投资者购买某公司可转债，该债券转股价为10元，当前正股价格为12元，则该可转债的转股价值为？

A.10元

B.12元

C.120元

D.100元

10.关于量化交易策略，以下哪项属于“趋势跟踪”策略的核心特征？

A.通过高频交易捕捉微弱价格波动

B.基于基本面指标进行长期投资

C.在价格突破关键支撑位时做空

D.利用统计套利模型进行对冲

二、多项选择题（共5题，每题2分）

1.以下哪些属于影响债券定价的关键因素？

A.票面利率

B.市场利率

C.信用评级

D.剩余期限

E.交易量

2.在制定投资组合时，以下哪些属于系统性风险的表现形式？

A.整体市场崩盘

B.单只股票因黑天鹅事件退市

C.利率政策调整

D.行业监管收紧

E.公司高管变动

3.关于中国养老金第三支柱，以下哪些政策正在推进？

A.个人养老金账户投资范围扩大至公募REITs

B.养老目标基金税收优惠延长至2027年

C.企业年金投资限制逐步放宽

D.40岁以下的居民可参与个人养老金计划

E.养老理财子公司设立审批加速

4.以下哪些属于ESG投资中的“S”（社会）维度关注的内容？

A.劳工权益保护

B.产品质量安全

C.环境污染排放

D.员工培训与发展

E.供应链治理

5.在股票估值方法中，以下哪些属于相对估值法？

A.市盈率（PE）估值

B.市净率（PB）估值

C.现金流折现（DCF）估值

D.企业价值倍数（EV/EBITDA）估值

E.股息折现模型（DDM）估值

三、判断题（共10题，每题1分）

1.股票的市盈率越高，代表该股票的投资价值越大。

（正确/错误）

2.资产配置的核心在于选择最优的“非系统风险”分散组合。

（正确/错误）

3.中国投资者参与港股通交易需要通过内地证券公司开户。

（正确/错误）

4.可转债兼具股性和债性，但通常不提供票息收入。

（正确/错误）

5.量化交易策略不受市场情绪影响，因此永远优于人工交易。

（正确/错误）

6.私募基金通常采用“合格投资者”制度，但投资门槛正在逐步降低。

（正确/错误）

7.绿色债券的募集资金必须全部用于环保项目，否则发行失败。

（正确/错误）

8.中国A股市场的日内波动限制为±10%。

（正确/错误）

9.个人养老金账户的资金可以随意用于非投资用途，如消费或提现。

（正确/错误）

10.行业轮动策略的核心在于预测短