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《与风险管理》模拟测试题

三、简答题（本题型共4小题30分。其中一道小题可以选用中文或英文解答，请仔细

阅读答题要求。如使用英文解答，须全部使用英文，答题正确的，增加5分。本题型最高得

分为35分。）

4.（本小题8分）

公司是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的

丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后，拟进入的国家不稳，并且

国内经济，通货膨胀率十分严重，而且后新的府不承认前任的所有签

署的相关协议，另外，十分严格。因此，该公司决定放弃此地区市场，转而进军中

东市场。由于公司资质很好，很顺利地承揽到了为中东某国修建这一工程。由于工

期长，且有“尾款”，并以当地货币结算，在汇出时再按当时牌价折算成。该公司为防止

业主拖欠工程款，向中信保投保了信用险，为防止汇率波动影响公司最后利润，公司财务部

使用相关衍生产品进行对冲，锁定大部分工程款汇率。

根据以往同业经验，当工程结束时，工程使用的奔驰车，工程中使用的施工

机械等，该国会以各种借口在本国，但公司认为几年工程下来，这些设备已大幅度

减值，不能因小失大，因此，不再为此而进行其他运作。

要求：请根据上述材料，公司的主要风险及相应的应对策略。

【】

风险应对策略主要包括风险规避、风险对冲、风险转移和风险承担。

（1）南美某国存在较大风险，因此，该公司放弃开拓该国市场，采用的是风险规避

的应对策略。

（2）承揽中东某国工程后，该公司为防止业务拖欠工程款，蒙受信用风险，其向中信保

投保，采用的是风险转移的应对策略。

（3）该公司为防止工程款汇率不利变动而蒙受市场风险，其采用了衍生品，部分锁

定汇率，采用的是风险对冲的应对策略。

（4）该公司针对该国的特有做法，这种风险对公司影响不大，在该公司承受范

围内，因此采用的是风险承担的应对策略。

四、综合题（本题共25分）

近年来，随着经济的发展，社会的积累与个人消费能力的提高为休闲旅游

了条件和便利，旅游休闲活动已深入人们的日常生活。据预测，到2015年，将成为世

界上第一大旅游接待国、第四大旅游客源国和世界上最大的国内旅游市场。

但在2007年的国际金融影响下，旅游业发展遇到较大的和。作为

主要客源国的一些国家，例如俄罗斯、韩国、等国，经济放缓，入境旅游受到

的冲击尤为明显。旅游的总体需求也受到收入预期变化的影响，再加上受

到部分主要目的地国家，例如等不稳等因素的影响，消费者的旅游需求在一定

程度上受到抑制。旅游者的消费选择。

将更为严谨，对于产品性价比将更为敏感，对于品质和品牌将更为看重。

另一方面，虽然旅游业国际经济的冲击，但也存在着国家实施扩大内需战略，

汇率的相对稳定带来间接成本降低，新兴的目的地市场增多等有利因素。2008年，

带薪休假制度开始在各地，各地向民众派发旅游消费券、国家酝酿出台国民

旅游休闲计划等举措，对今后旅游消费人气预计也将产生拉动作用。

由颁布的《旅游公司条例》于2009年5月1日起正式实施，条例一方面降低了

公司，取消了国内社和国际社的类别划分，对公司进行异地分支机构设立简化了行

政程序，另一方面也对公司应承担的责任与义务有了更加严格和明确的规定。新条例的实施

将有助于公司产业的升级和市场的成熟与规范，对具有专业化、网络化、品牌化优势的

大型公司的长期发展构成实质性利好。

甲公司成立于1990年，主要业务为旅游服务业，涉及游、入境游和国内游，目前

是国内知名的旅头企业。在2009年度公司颁奖盛典上荣获“年度最佳公司”大奖；据

某机构发布的2009最有价值品牌榜显示，公司以品牌价值57.08亿元位列该