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银行监管实务外汇风险

^卜汇风险

学习目的：使监管人员掌握如何对银行的外汇风险管理进行评价

内容概要：介绍外:匚风险的来源、银行和监管人员如何量外汇

风险、银行控制外5匚风险的常用措施、监管人员如何评价银行的

外汇风险管理

学习要求：普通监管人员应具备银行外;匚业务的基本知识，在此

基础上,部份监管人员应具备外汇衍生产品方面的知识,某些监

管人员还应具备运用内部模型量外;匚风险的知识

学习重点:监管人员要掌握外5匚风险的量方法以及评价银行外

汇风险管理的要点

-外汇风险与银行的经营

在正常的经营活动中,银行面临着一系列风险，例如信用风

险、流动性风险和利率风险等，以本国货币和外币值的业务中

都存在这些风险。但是以外币值的业务多了一种风险，即外汇

风险。所谓外险，息旨由于汇率的变动而导致银行收益的不

确定性。这种风险普通因为银行从事以下活动而产生：

1、为客户提供外汇买卖服务或者进行自营外汇买卖活动（外

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银行监管实务外汇风险

汇买卖不仅包括外汇现货买卖，还包括外汇远期、期货、掉期和

期权等金融合约的买卖）;

2、办理银行账户内的外币业务活动（如外币存款、贷款、

债券投资、跨境投资等）。

根据外汇风险的产生原因，外汇风险大致上可以分为两类：

（一）外汇交易风险

银行的外汇交易风险主要来自两方面，一是为客户提供外汇

买卖服务而未能即将进行对冲的外汇敞口头寸；二是银行对外币

走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸。

（二）外汇结构风险

外汇结构风险是因为银行资产与负债以及资本之间币种的

不匹配而产生的。

某家美国银行的资产负债表

资产负债

一年期$100million的美元贷款

一年期200$million的美兀定期福欠

一年期相当于$100million的英镑贷款

从表中可以看出，某家美国银行的负债全部表现为美元（即

本币），但它的资产却有50%以外币形式表示。在该例中，银行

资产和负债之间的存续期彻底匹配（即D=D=1年），但其资产

AL

和负债的币种构成却不匹配。现假定一年期美元定期存款的利率

为8%,本息至年底一次支付。再假定一年期的无风险美元贷款

的收益率为9%。因此，银行如果将其投资全部放在国内，将会

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银行监管实务外汇风险

浮现1%的正利差。然而现在我们假定一年期的无风险英镑贷款

将产生15%的利润率,银行决定将其$200million资金来源中的

50%用于该英镑贷款，具体交易过程如下：

1、在年初以$100million在现货市场购入英镑，假定汇率为

$1.60:£1,购入的英镑将为£62.5million;

2、以15%的利率将上述英镑贷放出去；

3、在年末银行从上述贷款中收回的本息收入为

£71.875million（