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证券市场基本法律法规必背

引言：法律法规——证券市场的生命线

证券市场是一个高度依赖规则的市场，法律法规是其正常运转的基石与保障。对于每一位参与者而言，无论是资深从业者还是初入门槛的投资者，熟悉并掌握核心的证券市场法律法规，不仅是合规操作的前提，更是规避风险、保护自身权益的关键。本文旨在梳理证券市场基本法律法规中的核心要点，这些内容是构建您证券知识体系的“骨架”，务必深刻理解并牢记。

一、根本大法与市场基石

1.《中华人民共和国证券法》（简称《证券法》）

*地位：证券市场的基本大法，确立了证券市场运行的基本制度和原则。

*核心宗旨：规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展。

*基本原则：公开、公平、公正原则（“三公”原则）；自愿、有偿、诚实信用原则。这是贯穿证券市场活动始终的灵魂。

*调整范围：在中国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易；政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。

2.《中华人民共和国公司法》（简称《公司法》）

*与证券市场的关联：规范公司的组织和行为，保护公司、股东和债权人的合法权益。上市公司是证券市场的主要参与者，其设立、运营、治理、并购重组等均需遵循《公司法》的基本规定。

*核心内容：公司的设立条件与程序、组织机构（股东会、董事会、监事会）、股东权利与义务、财务会计制度、合并分立、解散清算等。

二、市场参与主体的行为准则

1.证券公司及其从业人员

*业务范围：经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易和证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营等业务。

*基本原则：证券公司开展业务，必须坚持合规经营，勤勉尽责，维护客户利益。禁止任何损害客户利益的欺诈、误导或操纵行为。

*客户资产保护：证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。禁止挪用客户资产。

*从业人员资格：从事证券业务的专业人员，应当具备证券从业资格，遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。禁止从业人员利用职务之便谋取不正当利益，禁止内幕交易和操纵市场。

2.上市公司

*信息披露义务：上市公司信息披露是法定义务，必须真实、准确、完整、及时、简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。这是保护投资者知情权的核心。

*公司治理：建立健全法人治理结构，确保股东大会、董事会、监事会规范运作，独立董事有效履职，维护公司和全体股东的利益。

*募集资金使用：上市公司募集资金应当按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变用途的，必须经股东大会作出决议。

3.证券服务机构（会计师事务所、律师事务所、资信评级机构等）

*勤勉尽责与专业胜任：证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

*法律责任：其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

三、市场运行与交易秩序

1.证券发行

*注册制导向：当前我国证券发行制度逐步向注册制过渡，核心是将发行上市的选择权交给市场，强化信息披露要求，压实发行人及中介机构责任。

*发行条件与程序：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。

2.证券交易

*交易场所：证券交易应当在依法设立的证券交易所或者国务院批准的其他全国性证券交易场所进行。

*交易原则：证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。遵循价格优先、时间优先的原则。

*禁止的交易行为：

*内幕交易：禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。

*操纵市场：禁止任何单位和个人以获取不正当利益或者转嫁风险为目的，利用其资金、信息等优势或者滥用职权操纵市场，影响证券交易价格或者证券交易量。

*欺诈客户：禁止证券公司及其从业人员在证券交易中违背客户真实意愿，损害客户利益的行为。

*其他禁止行为：如禁止法人非法利用他人账户从事证券交易；禁止法人出借自己或者他人的证券账户等。

四、违法行为的代价与