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第五章保险公司财务报告及分析

第一节人寿保险公司财务报表项目实务

保险公司财务分析是指有关信息使用者以保险公司的财务报表和其它相关经济资料为

依据，运用专门的方法，对保险公司的财务状况和经营成果等进行剖析和评价。目的是为了

了解过去、评价现在、预测未来，帮助保险公司有关利益主体改善决策。

基于篇幅原因，我们将不对保险公司财务分析的一般概念和基本理论进行讨论。在接下来的

两节中，我们将分别就人寿保险和财产保险公司的财务分析中的关键概念及指标体系分别阐

述，希望能够帮助读者理解保险公司财务报告，有效地分析相关财务信息，准确把握关键的

财务分析指标。

1.1、保险公司财务分析指标体系作用及设计要求与原则

保险公司是经营特殊商品的企业，它与一般的生产性和服务性企业有着很大的差别。针

对保险公司经营的特点，需要建立若干个相互联系、相互制约的指标或指标组合，构成一个

财务分析的指标体系，据此来剖析和评价保险经营活动。

保险公司财务分析指标体系的主要作用有：

1、评价作用。

建立保险公司的财务分析指标体系后，对任何保险公司，我们均可进行系统的、科学的

评价，并将评价结果以指标体系的形式加以量化，即评价结果不仅是定性的，而且是定量的，

这就有助于我们全面准确地掌握保险公司的财务状况，客观地评估它们的经营业绩。

2、监管作用

建立保险公司财务分析指标体系后，保险监管部门和政府其它有关部门可定期评价、监

督保险公司的经营活动，对发现的问题，可通过法律手段及时予以调控，促使保险公司健康

发展。

引导作用

保险公司财务分析指标体系，提供了一套评价保险公司财务状况及经营活动的科学标

准。为了自身长远的利益，大多数保险公司将会按指标体系的要求来从事保险经营活动。同

时，保险监管部门也可运用财务分析指标体系来评价保险公司的经营行为，制定出相应的政

策和措施，引导保险公司健康发展。

4、决策参考作用

保险公司财务分析指标体系不仅能对保险公司过去已完成的经济活动进行总结、回顾和

评价，还可以对其未来的发展趋势进行预测和展望。财务分析指标体系所揭示的这些信息，

可以为保险公司各个利益主体在作各种决策时提供参考。

保险公司财务分析指标体系应符合以下几点要求：第一，财务分析指标体系应当反映经

营管理当局、监管机构、投资人、投保人、债权人等不同利益主体的要求，满足他们从各个

不同角度评价保险公司的需要；第二，财务分析指标体系既要反映出保险公司经营活动的全

貌，也要反映出保险公司经营各个环节上的效率水平，以利于保险公司运用指标体系不断加

强经营管理，做出各种有针对性的决策；第三，财务分析指标体系应随保险业的发展而变化，

随保险管理水平的提高而不断完善，但是其变动不宜过于频繁，每次变动的面也不宜过大，

应保持一定的稳定性。

在满足上述要求的同时，要建立一套科学、客观的财务分析指标体系，还应遵循以下几个设

计原则：

1、规范性

规范性是指财务分析指标体系中的指标应尽量采用公认的、规范化的指标，指标名称要

简明，含义要明确，指标的计算范围和计算方法应有科学的依据。如保费收入增长率即为公

认的衡量保险公司经营稳健性的核心指标，其指标名称简明扼要，高度概括了该指标的内在

含义。

2、实用性

指标的设置要通俗易懂，便于掌握，符合各分析主体财务分析的需要，避免多余重复。

比如，在其它行业的财务分析中，存货周转率指标是分析企业资产周转和营运能力的重要的

指标，但对保险业来说，其所提供的信息对各分析主体并无太大用处，因此，就不应将其列

入保险公司的财务分析指标体系中。

3、敏感性

敏感性要求所设计的指标灵敏度高，指标的细微变化能立即反映出其所针对分析对象的

变动情况。如净资产收益率指标，其指标值每提高1%即表示保险公司每百元净资产的收益

即增长一元；反之亦然。

4、互补性

互补性即要求指标体系内的各个指标能互相联系、互相补充，客观全面地反映保险公司

经营的发展变化。如净资产收益率、资产负债率、总资产收益率等指标分别反映保险公司财

务状况和经营成果的某一方面，但它们之间又存在着内在的联系：净资产收益率=总资产收

益率×[1/（1-资产负债率）]。它们之间相互联系，又相互补充，全面地反映了保险公司的

财务状况和经营成果。

1.2、人寿保险公司主要财务报告项目介绍

人寿保险公司的业务主要是通过提供保险服务而获得投保人缴纳的保险费，因此保险公

司与投保人