营运资本管理策略与实践.pdfVIP

第十章营运资本管理

一、本章教学时间安排

节次课堂讲授课堂讨论课堂习题案例分析

第一节营运资本管理策略2

第二节现金和有价管理2

第三节应收账款管理2

第四节存货规划与控制2

二、本章重点、难点内容及应注意的问题

1.本章重点内容

（1）营运资本管理策略

（2）持有现金的目的

（3）成本分析模式、存货模式、现金周转模式对目标现金持有量的确定

（4）存货成本的内容

（5）经济订货批量模型的基本

2.本章难点内容

（1）随机模式对目标现金持有量的确定过程

（2）现金流量日常管理指标现金转化周期的计算

（3）信用条件备选方案分析与决策

（4）账龄分析法的内容

（5）存货ABC分析法

3.本章教学中应注意的问题

（1）提醒学生注意成本分析模式和存货模式考虑成本的差异

（2）学生了解信用风险的评估方法“5C”法的内容

（3）带领学生了解客户应包括的内容

（4）带领学生了解适时供应系统的内容

三、本章应讲授的内容

1.营运资本管理策略

介绍营运资本投资的管理以及营运资本筹资的管理。

2.持有现金的目的

介绍现金和含义，具体包含的内容，以及持有现金的目的。

3.目标现金持有量的确定

介绍成本分析模式、存货模式、现金周转模式、随机模式对目标现金持有量的确定过程。

4.现金流量日常管理

介绍现金流量日常管理指标现金转化周期的计算和应用，以及现金流量日常管理的

具体措施：加速收款、付款控制、短期投资的现金流量管理

5.应收账款管理目标

介绍应收账款成本的内容，信用风险的含义和评估方法。

6.信用政策分析与决策

介绍应收账款信用政策的主要内容，包括信用的含义，信用条件的含义，以及信用

条件备选方案分析与决策。

7.收账政策分析

介绍收账政策的含义，收账政策具体分析与决策。

8.应收账款全过程管理

介绍客户应包括的内容，应收账款全过程管理使用的方法：账龄分析、日常管理的

内容。

9.存货成本

介绍存货成本包括的内容和每种成本的确定。

10.存货预测与控制方法

介绍存货预测与控制的主要方法：经济订货批量模型、存货ABC分析法、适时供应系

统的模型和内容。

四、课堂讨论

1.经济订货批量模型适应的假设条件？

2.信用政策的设定对公司销售和信用成本有什么影响？

五、课堂习题

1.习题内容：从《财务管理习题与案例》中选取。

2.参：参见《财务管理习题与案例》。

六、案例分析

1.案例分析题目

乐视网作为唯一一家在境内上市的，近年来的发展可谓如日中天。在2012年

底至2015年的创业板大牛市中，乐视网股价上涨了近27倍，市值一度高达1784亿元，不

仅一跃成为创业板市值最高的公司，也成了众多心目中的神话。而2017年乐视网却亏

损138.8亿，占据了各大财经版块头条，成为2017年A股上市公司“亏损王”。亏损直

接导致公司资不抵债，如此惊人的亏损究竟是如何发生的呢？错综复杂的迷雾下暗藏着波涛汹

涌的财务大戏，搜集数据，思考问题。

2.案例分析步骤

（1）信息

（2）搜集内容

（3）提出问题

3.案例分析应注意的问题

应收